Revue économique et du marché de janvier 2024 : l'économie américaine se porte bien, le marché des cryptomonnaies fait face à des pressions à court terme
Début 2024, l'économie américaine montre une forte dynamique. Bien que le rebond des données sur l'inflation puisse retarder le calendrier des baisses de taux d'intérêt, les excellents indicateurs économiques insufflent une grande confiance au marché, en particulier aux consommateurs. En janvier, les actions américaines continuent de battre des records, les actions technologiques, en particulier celles liées à l'intelligence artificielle, redevenant le centre d'intérêt du marché. Cependant, un célèbre fabricant de véhicules électriques a connu une baisse de sa marge brute pour la première fois depuis des années. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique affichent de bonnes performances, tandis que les marchés européens restent relativement stables et en fluctuation. L'ETF Bitcoin a été approuvé comme prévu, mais la pression à la vente qui a suivi a mis le marché des cryptomonnaies sous pression à court terme. Cependant, avec l'affaiblissement de la pression de vente, le marché tend actuellement à se stabiliser et montre un certain degré de rebond.
Les données économiques américaines brillent
Le 5 janvier, les États-Unis ont publié le premier indicateur économique important de 2024 : le nombre d'emplois non agricoles en décembre a augmenté de 216 000, dépassant largement les attentes de 175 000. Parmi ceux-ci, les emplois non agricoles dans le secteur privé ont augmenté de 164 000, également bien au-delà des prévisions de 130 000. Ce bon départ a sans aucun doute injecté un fort coup de pouce aux investisseurs.
Cependant, de solides données sur l'emploi ont également suscité des inquiétudes sur l'inflation sur le marché. Les données publiées par le département du Travail montrent qu'en décembre dernier, l'IPC américain a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, dépassant les prévisions de 3,2 % et largement au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Néanmoins, le marché estime généralement que la possibilité d'une nouvelle hausse des taux est très faible, mais que le moment d'une baisse des taux pourrait être plus tard que prévu auparavant.
Actuellement, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en mars est passée de 75,6 % le mois dernier à 42,4 %, et la plupart des avis estiment que la baisse des taux pourrait ne commencer qu'à la mi-année.
Le rendement des obligations du Trésor américain à dix ans a globalement montré une tendance à la hausse en janvier, reflétant les attentes du marché concernant une augmentation de l'IPC.
En dehors des données sur l'emploi, d'autres indicateurs économiques se sont également bien comportés. L'indice PMI manufacturier préliminaire de Markit, publié le 24 janvier, s'élève à 50,3, atteignant un nouveau sommet depuis octobre 2022, largement au-dessus des prévisions de 47,6. Cela indique une tendance à l'augmentation des commandes tant dans le secteur manufacturier que dans le secteur des services, avec un environnement opérationnel favorable pour les entreprises.
Les données du PIB du quatrième trimestre ont également dépassé les attentes, avec une croissance annuelle de 3,3 % au taux trimestriel, bien au-dessus de la valeur prévue de 2 %. Ainsi, la croissance du PIB des États-Unis pour l'année atteint 2,5 %.
L'indice de confiance des consommateurs montre également une tendance à la hausse, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan atteignant un niveau record en un an et demi.
Performance du marché boursier
L'indice S&P 500 a franchi un nouveau sommet historique ce mois-ci, dépassant le précédent record du 4 janvier 2022. Actuellement, parmi les trois principaux indices boursiers américains, seul l'indice composite Nasdaq n'a pas atteint de nouveau sommet, mais il ne reste qu'environ 5 % de hausse. Il convient de noter que l'indice Nasdaq 100 a déjà atteint un nouveau sommet.
L'attention du marché revient sur les actions technologiques, une célèbre entreprise de semi-conducteurs et un géant du logiciel atteignent à nouveau des sommets historiques. La vague de l'intelligence artificielle est généralement considérée comme une révolution technologique majeure qui devrait durer des années, voire des décennies.
Cependant, un fabricant de véhicules électriques a connu une chute continue de son action. Le 25 janvier, le prix de l'action de cette entreprise a même ouvert en gap baissier, avec une baisse de plus de 12 %. La raison en est que sa position de leader sur le marché mondial des véhicules électriques est remise en question par des entreprises chinoises. Le dernier rapport financier montre que le bénéfice brut total de l'entreprise a diminué pour la première fois en plusieurs années en 2023, avec une baisse de 15 % par rapport à 2022, et le flux de trésorerie a également enregistré une baisse de 42 %.
D'autres marchés étrangers ont également connu de bonnes performances, en particulier au Japon et en Inde. L'indice Sensex30 de Bombay en Inde a atteint un nouveau sommet historique ce mois-ci ; l'indice Nikkei 225 du Japon approche les 37000 points, se rapprochant ainsi du record historique de 38957 points en 1990. L'indice DAX allemand et l'indice CAC40 français sont actuellement en phase de consolidation à des niveaux élevés, sans risque technique évident.
marché des cryptomonnaies dynamiques
Le 11 janvier, 11 sociétés ont obtenu l'approbation de leur ETF Bitcoin au comptant comme prévu. Cela signifie que les investisseurs ordinaires peuvent investir directement dans le Bitcoin comme s'ils achetaient des actions, ce qui pourrait apporter un potentiel d'importants actifs supplémentaires au marché des cryptomonnaies.
Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt connu une baisse. La principale raison en est la vente massive d'actions par les investisseurs précoces d'un fonds de fiducie de chiffrement. Ce fonds a longtemps été l'un des principaux acheteurs dans le monde du chiffrement, et maintenant qu'il a réussi à se transformer en ETF, les investisseurs précoces peuvent enfin vendre leurs parts via l'ETF, ce qui a entraîné une forte pression de vente sur le marché.
Les données de position montrent que la réduction massive des positions de ce fonds a commencé le 11. Il est à noter qu'en dehors de ce fonds, tous les autres ETF Bitcoin nouvellement approuvés montrent une tendance à l'achat.
Une grande banque d'investissement estime que les sorties nettes de ce fonds pourraient atteindre environ 3 milliards de dollars. Dans son dernier rapport de recherche, cette banque d'investissement a déclaré : "Étant donné que les sorties nettes ont atteint 4,3 milliards de dollars, nous pensons que la phase de prise de bénéfices est pratiquement terminée, et la pression à la baisse sur le bitcoin devrait également être essentiellement terminée". En conséquence, le prix du bitcoin a commencé à se stabiliser autour de 40 000 à 41 000 dollars, et montre un certain degré de reprise.
Bien que les prix à court terme soient influencés par divers événements, la logique fondamentale du marché haussier — l'afflux de capitaux supplémentaires — demeure. Les ETF offrent aux investisseurs particuliers et institutionnels un moyen plus pratique d'investir dans le Bitcoin, ce qui permet de rester optimiste quant à la tendance globale du marché des cryptomonnaies en 2024.
Dans l'ensemble, au début de l'année 2024, les investisseurs du marché boursier ont connu de bons rendements, tandis que le marché des cryptomonnaies a traversé un début relativement difficile. Actuellement, la liquidité globale du marché ne présente pas de risque évident, et l'économie américaine reste robuste. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies devrait progressivement digérer l'impact de la pression de vente et retrouver un chemin de hausse. La logique fondamentale de l'afflux de nouveaux fonds reste valable, donc après avoir traversé ce mois de janvier froid, le marché devrait accueillir un printemps plus chaud.
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DegenMcsleepless
· 08-09 18:12
Le bull run est mort, attention aux ours.
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CryptoTherapist
· 08-09 08:14
sensing high emotional volatility in btc holders... time for a market therapy session tbh
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SeasonedInvestor
· 08-08 05:25
Ce marché a fait perdre tout leur argent aux pigeons.
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governance_ghost
· 08-07 14:54
Le marché haussier mort reviendra-t-il?
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zkProofInThePudding
· 08-07 07:21
C'est complètement fou, tout ce que je fais me fait perdre.
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ZkSnarker
· 08-07 07:21
eh bien techniquement, le soft landing n'est qu'une façon élégante de dire "chaos contrôlé" lol
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GasFeeVictim
· 08-07 07:20
Quand le bull run va-t-il arriver, je pleure.
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CryptoHistoryClass
· 08-07 07:11
*vérifie les données historiques* littéralement bulle dot com 2.0... l'histoire ne ment jamais fam
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AirdropHarvester
· 08-07 06:54
La Réserve fédérale (FED) joue aux tests de résistance, n'est-ce pas ?
Revue du marché de janvier 2024 : Économie américaine robuste, marché des cryptomonnaies sous pression
Revue économique et du marché de janvier 2024 : l'économie américaine se porte bien, le marché des cryptomonnaies fait face à des pressions à court terme
Début 2024, l'économie américaine montre une forte dynamique. Bien que le rebond des données sur l'inflation puisse retarder le calendrier des baisses de taux d'intérêt, les excellents indicateurs économiques insufflent une grande confiance au marché, en particulier aux consommateurs. En janvier, les actions américaines continuent de battre des records, les actions technologiques, en particulier celles liées à l'intelligence artificielle, redevenant le centre d'intérêt du marché. Cependant, un célèbre fabricant de véhicules électriques a connu une baisse de sa marge brute pour la première fois depuis des années. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique affichent de bonnes performances, tandis que les marchés européens restent relativement stables et en fluctuation. L'ETF Bitcoin a été approuvé comme prévu, mais la pression à la vente qui a suivi a mis le marché des cryptomonnaies sous pression à court terme. Cependant, avec l'affaiblissement de la pression de vente, le marché tend actuellement à se stabiliser et montre un certain degré de rebond.
Les données économiques américaines brillent
Le 5 janvier, les États-Unis ont publié le premier indicateur économique important de 2024 : le nombre d'emplois non agricoles en décembre a augmenté de 216 000, dépassant largement les attentes de 175 000. Parmi ceux-ci, les emplois non agricoles dans le secteur privé ont augmenté de 164 000, également bien au-delà des prévisions de 130 000. Ce bon départ a sans aucun doute injecté un fort coup de pouce aux investisseurs.
Cependant, de solides données sur l'emploi ont également suscité des inquiétudes sur l'inflation sur le marché. Les données publiées par le département du Travail montrent qu'en décembre dernier, l'IPC américain a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, dépassant les prévisions de 3,2 % et largement au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Néanmoins, le marché estime généralement que la possibilité d'une nouvelle hausse des taux est très faible, mais que le moment d'une baisse des taux pourrait être plus tard que prévu auparavant.
Actuellement, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en mars est passée de 75,6 % le mois dernier à 42,4 %, et la plupart des avis estiment que la baisse des taux pourrait ne commencer qu'à la mi-année.
Le rendement des obligations du Trésor américain à dix ans a globalement montré une tendance à la hausse en janvier, reflétant les attentes du marché concernant une augmentation de l'IPC.
En dehors des données sur l'emploi, d'autres indicateurs économiques se sont également bien comportés. L'indice PMI manufacturier préliminaire de Markit, publié le 24 janvier, s'élève à 50,3, atteignant un nouveau sommet depuis octobre 2022, largement au-dessus des prévisions de 47,6. Cela indique une tendance à l'augmentation des commandes tant dans le secteur manufacturier que dans le secteur des services, avec un environnement opérationnel favorable pour les entreprises.
Les données du PIB du quatrième trimestre ont également dépassé les attentes, avec une croissance annuelle de 3,3 % au taux trimestriel, bien au-dessus de la valeur prévue de 2 %. Ainsi, la croissance du PIB des États-Unis pour l'année atteint 2,5 %.
L'indice de confiance des consommateurs montre également une tendance à la hausse, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan atteignant un niveau record en un an et demi.
Performance du marché boursier
L'indice S&P 500 a franchi un nouveau sommet historique ce mois-ci, dépassant le précédent record du 4 janvier 2022. Actuellement, parmi les trois principaux indices boursiers américains, seul l'indice composite Nasdaq n'a pas atteint de nouveau sommet, mais il ne reste qu'environ 5 % de hausse. Il convient de noter que l'indice Nasdaq 100 a déjà atteint un nouveau sommet.
L'attention du marché revient sur les actions technologiques, une célèbre entreprise de semi-conducteurs et un géant du logiciel atteignent à nouveau des sommets historiques. La vague de l'intelligence artificielle est généralement considérée comme une révolution technologique majeure qui devrait durer des années, voire des décennies.
Cependant, un fabricant de véhicules électriques a connu une chute continue de son action. Le 25 janvier, le prix de l'action de cette entreprise a même ouvert en gap baissier, avec une baisse de plus de 12 %. La raison en est que sa position de leader sur le marché mondial des véhicules électriques est remise en question par des entreprises chinoises. Le dernier rapport financier montre que le bénéfice brut total de l'entreprise a diminué pour la première fois en plusieurs années en 2023, avec une baisse de 15 % par rapport à 2022, et le flux de trésorerie a également enregistré une baisse de 42 %.
D'autres marchés étrangers ont également connu de bonnes performances, en particulier au Japon et en Inde. L'indice Sensex30 de Bombay en Inde a atteint un nouveau sommet historique ce mois-ci ; l'indice Nikkei 225 du Japon approche les 37000 points, se rapprochant ainsi du record historique de 38957 points en 1990. L'indice DAX allemand et l'indice CAC40 français sont actuellement en phase de consolidation à des niveaux élevés, sans risque technique évident.
marché des cryptomonnaies dynamiques
Le 11 janvier, 11 sociétés ont obtenu l'approbation de leur ETF Bitcoin au comptant comme prévu. Cela signifie que les investisseurs ordinaires peuvent investir directement dans le Bitcoin comme s'ils achetaient des actions, ce qui pourrait apporter un potentiel d'importants actifs supplémentaires au marché des cryptomonnaies.
Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt connu une baisse. La principale raison en est la vente massive d'actions par les investisseurs précoces d'un fonds de fiducie de chiffrement. Ce fonds a longtemps été l'un des principaux acheteurs dans le monde du chiffrement, et maintenant qu'il a réussi à se transformer en ETF, les investisseurs précoces peuvent enfin vendre leurs parts via l'ETF, ce qui a entraîné une forte pression de vente sur le marché.
Les données de position montrent que la réduction massive des positions de ce fonds a commencé le 11. Il est à noter qu'en dehors de ce fonds, tous les autres ETF Bitcoin nouvellement approuvés montrent une tendance à l'achat.
Une grande banque d'investissement estime que les sorties nettes de ce fonds pourraient atteindre environ 3 milliards de dollars. Dans son dernier rapport de recherche, cette banque d'investissement a déclaré : "Étant donné que les sorties nettes ont atteint 4,3 milliards de dollars, nous pensons que la phase de prise de bénéfices est pratiquement terminée, et la pression à la baisse sur le bitcoin devrait également être essentiellement terminée". En conséquence, le prix du bitcoin a commencé à se stabiliser autour de 40 000 à 41 000 dollars, et montre un certain degré de reprise.
Bien que les prix à court terme soient influencés par divers événements, la logique fondamentale du marché haussier — l'afflux de capitaux supplémentaires — demeure. Les ETF offrent aux investisseurs particuliers et institutionnels un moyen plus pratique d'investir dans le Bitcoin, ce qui permet de rester optimiste quant à la tendance globale du marché des cryptomonnaies en 2024.
Dans l'ensemble, au début de l'année 2024, les investisseurs du marché boursier ont connu de bons rendements, tandis que le marché des cryptomonnaies a traversé un début relativement difficile. Actuellement, la liquidité globale du marché ne présente pas de risque évident, et l'économie américaine reste robuste. Dans ce contexte, le marché des cryptomonnaies devrait progressivement digérer l'impact de la pression de vente et retrouver un chemin de hausse. La logique fondamentale de l'afflux de nouveaux fonds reste valable, donc après avoir traversé ce mois de janvier froid, le marché devrait accueillir un printemps plus chaud.