Dialogue avec le trader : le chemin de la transition de l'investissement Internet vers les Cryptoactifs
Cet épisode, l'invité Jason Huang a partagé son expérience de transition de l'investissement Internet au domaine des cryptoactifs, ainsi que ses perspectives et stratégies uniques en matière d'investissement dans les cryptoactifs.
La logique de pénétration mène à un investissement complet dans les cryptoactifs
Jason a travaillé dans plusieurs institutions d'investissement réputées, responsable des affaires d'investissement nationales. Il a découvert les cryptoactifs pour la première fois lors de la frénésie des ICO en 2017, alors qu'il avait une attitude prudente envers ce domaine. Ce n'est qu'en 2020 qu'il a commencé à approfondir ses connaissances sur les cryptoactifs et a été attiré par leur potentiel de croissance énorme.
La clé de la logique qui a convaincu Jason est la théorie du taux de pénétration. Il a constaté que le taux de pénétration du commerce électronique était passé de 3 % à 30 % en dix ans, tandis que le taux de pénétration mondial des cryptoactifs à l'époque n'était que de 1 à 2 millions de personnes. Il a prévu que les cryptoactifs avaient un potentiel de croissance énorme pour atteindre 2 milliards d'utilisateurs à court terme.
En 2023, Jason a créé son propre fonds NDV, entrant sur le marché lorsque le prix du Bitcoin était d'environ 29 000 dollars. Après environ 20 mois d'opération, le fonds a réalisé un retour de plus de 4,3 fois, surpassant le Bitcoin.
Choisir une stratégie d'investissement pour MSTR
La stratégie d'investissement de Jason se concentre sur le "taux de pénétration des institutions". En 2023, ils ont principalement investi dans GBTC, tirant parti de son décote par rapport au Bitcoin pour obtenir des rendements excédentaires. Avec l'approbation des ETF et l'élimination de la décote, Jason commence à chercher de nouvelles opportunités d'investissement.
Après avoir considéré des options telles que les actions de minage, Coinbase et MSTR, Jason a finalement choisi MSTR. Il pense qu'une logique simple est plus facile à établir comme consensus, surtout à un stade où les investisseurs institutionnels commencent à s'intéresser aux cryptoactifs. En revanche, des entreprises comme Coinbase, qui nécessitent une analyse approfondie des fondamentaux, peuvent être moins facilement achetées par les institutions, tandis que plusieurs actions de minage peuvent distraire l'attention des investisseurs.
Il s'avère que la performance de MSTR a dépassé celle de plusieurs actifs d'investissement tels que Nvidia et Bitcoin.
Préférences d'investissement des gros capitaux
La "grande finance" définie par Jason comprend des fonds souverains, des compagnies d'assurance, des fonds universitaires, des fonds de dotation et divers types de fonds spéculatifs. Le taux de pénétration de ces institutions dans le domaine des cryptoactifs est actuellement peut-être inférieur à un millième.
Les gros capitaux se concentrent principalement sur deux facteurs : la facilité de compréhension et la haute liquidité. Par conséquent, à ce stade, leurs choix d'investissement peuvent être limités au Bitcoin ou à quelques actions connexes. Les actifs ayant une meilleure liquidité attirent plus facilement les gros capitaux, car ils doivent prendre en compte la commodité des entrées et sorties.
Jason souligne que les investisseurs devraient se concentrer sur des actifs qui peuvent facilement former un consensus et qui ont une bonne liquidité, car ces endroits sont les plus susceptibles d'attirer des flux de capitaux importants. Il estime que des cryptoactifs comme XRP et SOL reçoivent plus d'attention justement parce qu'ils présentent des caractéristiques telles qu'une existence à long terme, une grande capitalisation et une bonne liquidité.
Prédiction du sommet du marché haussier
Jason pense que depuis l'émission des ETF, le Bitcoin est passé de 40 000 dollars à environ 100 000 dollars, avec un flux de 30 à 50 milliards de dollars sur le marché. Pour atteindre l'objectif de 150 000 dollars, il faut au moins un afflux de fonds de taille équivalente.
Il a analysé les sources de financement possibles :
Fonds souverains : à court terme, cela pourrait principalement venir des États-Unis.
Gouvernements des États : chaque grand État pourrait investir environ 2 milliards de dollars, les 50 États pourraient atteindre un total de 500 à 1000 milliards de dollars.
Sur la base de ces analyses, Jason prévoit que le sommet du marché haussier pourrait se situer autour de 150 000 dollars.
Il a également souligné que le marché est relativement transparent actuellement, car dans un environnement dominé par les États-Unis, les dates des événements clés sont annoncées à l'avance, ce qui donne aux participants suffisamment de temps pour réfléchir et prendre des décisions.
Changements de cycle de marché
Jason pense que le cycle de marché traditionnel de quatre ans pourrait ne plus être applicable. La pression de vente due à la réduction de moitié tous les quatre ans du côté de l'offre a considérablement diminué, et le concept de "quatre ans" est davantage une empreinte psychologique.
Il prédit que l'entrée de capitaux à long terme rendra le marché progressivement similaire à celui des actions, et que divers Cryptoactifs commenceront à former leur propre narration et tendance indépendantes, ne fluctuant plus en synchronisation avec le Bitcoin.
Jason a également prédit que l'avenir pourrait redéfinir la nature des jetons, permettant des opérations telles que des dividendes et des rachats de jetons, ce qui ferait du marché des Cryptoactifs quelque chose de plus similaire au modèle "les forts deviennent plus forts" du marché américain, plutôt qu'à la rotation des secteurs comme sur le marché A.
Stratégie de choix des petits jetons
Pour le trading des jetons, le principe de choix de Jason est très simple : il ne choisit que les jetons des fondateurs qu'il connaît. Il estime que tant que le fondateur continue de travailler, les investisseurs ne perdent au maximum que le coût d'opportunité.
Lors de l'évaluation des fondateurs, Jason se concentre principalement sur leur potentiel de croissance. Qu'ils soient de type vendeur ou axé sur l'exécution, tant que le fondateur peut continuer à croître, offrir de nouvelles perspectives et mettre en œuvre efficacement, Jason les considère comme de bons fondateurs.
Méthodes pour rester en progrès
Jason insiste sur le fait que la clé pour progresser est d'oser reconnaître ses erreurs et de faire face à soi-même avec honnêteté. Il recommande de lire "Le chemin le moins fréquenté", ce livre lui a appris comment faire face correctement aux erreurs.
En matière de trading, Jason recommande de maintenir des progrès grâce à la pratique, l'itération et le retour d'expérience. Il conseille particulièrement de noter les raisons de chaque transaction, d'accumuler continuellement et de faire un retour d'expérience, c'est une précieuse leçon qu'il a apprise de ses investissements sur le marché primaire.
Méthode de progrès de l'animateur FC
FC a partagé ses méthodes pour rester en progrès et être sensible aux nouvelles choses :
Établir un "fonds de remise à zéro" : suivre les personnes intelligentes, les groupes intelligents et les fonds intelligents, et ajouter son propre jugement sur la base de leurs achats.
Établir un "fonds multiplié par dix" : augmenter les investissements dans les titres leaders qui se distinguent dans le "fonds de retour à zéro".
FC souligne que, dans l'environnement de marché actuel à un rythme rapide, cette méthode l'aide à suivre le rythme du marché en temps opportun, en particulier dans le "coin de la chaîne" des transactions en ligne.
Enfin, FC a conclu que le plus grand plaisir des transactions réside dans le défi que l'on se lance soi-même. Il n'est pas nécessaire de connaître beaucoup de gens, il suffit d'échanger régulièrement avec des personnes qui nous intéressent. Ce mode de vie est très libre.
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LiquidityHunter
· 08-09 18:17
bull run trop difficile à supporter pro haussier donc j'y vais
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just_another_wallet
· 08-08 08:46
Les sœurs ne se trompent jamais avec le BTC.
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DAOplomacy
· 08-07 04:34
les prises institutionnelles capturent rarement les dynamiques de terrain... un cadre sub-optimal tbh
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GmGnSleeper
· 08-07 03:50
Suivre le pro pour faire des jetons, c'est sécurisé.
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BoredRiceBall
· 08-07 03:45
Le bull run arrive vraiment, n'est-ce pas ?
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SchrodingerAirdrop
· 08-07 03:41
20E bull run t'attend trop longtemps
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GasFeeBarbecue
· 08-07 03:29
Bon sang, entrer dans une position si tard.
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StableGenius
· 08-07 03:25
un autre tard venu finit par comprendre... chemin prévisible honnêtement
De pro investisseur à pionnier du chiffrement : Jason parle de la prévision d'un bull run à 150 000 $ pour le Bitcoin
Dialogue avec le trader : le chemin de la transition de l'investissement Internet vers les Cryptoactifs
Cet épisode, l'invité Jason Huang a partagé son expérience de transition de l'investissement Internet au domaine des cryptoactifs, ainsi que ses perspectives et stratégies uniques en matière d'investissement dans les cryptoactifs.
La logique de pénétration mène à un investissement complet dans les cryptoactifs
Jason a travaillé dans plusieurs institutions d'investissement réputées, responsable des affaires d'investissement nationales. Il a découvert les cryptoactifs pour la première fois lors de la frénésie des ICO en 2017, alors qu'il avait une attitude prudente envers ce domaine. Ce n'est qu'en 2020 qu'il a commencé à approfondir ses connaissances sur les cryptoactifs et a été attiré par leur potentiel de croissance énorme.
La clé de la logique qui a convaincu Jason est la théorie du taux de pénétration. Il a constaté que le taux de pénétration du commerce électronique était passé de 3 % à 30 % en dix ans, tandis que le taux de pénétration mondial des cryptoactifs à l'époque n'était que de 1 à 2 millions de personnes. Il a prévu que les cryptoactifs avaient un potentiel de croissance énorme pour atteindre 2 milliards d'utilisateurs à court terme.
En 2023, Jason a créé son propre fonds NDV, entrant sur le marché lorsque le prix du Bitcoin était d'environ 29 000 dollars. Après environ 20 mois d'opération, le fonds a réalisé un retour de plus de 4,3 fois, surpassant le Bitcoin.
Choisir une stratégie d'investissement pour MSTR
La stratégie d'investissement de Jason se concentre sur le "taux de pénétration des institutions". En 2023, ils ont principalement investi dans GBTC, tirant parti de son décote par rapport au Bitcoin pour obtenir des rendements excédentaires. Avec l'approbation des ETF et l'élimination de la décote, Jason commence à chercher de nouvelles opportunités d'investissement.
Après avoir considéré des options telles que les actions de minage, Coinbase et MSTR, Jason a finalement choisi MSTR. Il pense qu'une logique simple est plus facile à établir comme consensus, surtout à un stade où les investisseurs institutionnels commencent à s'intéresser aux cryptoactifs. En revanche, des entreprises comme Coinbase, qui nécessitent une analyse approfondie des fondamentaux, peuvent être moins facilement achetées par les institutions, tandis que plusieurs actions de minage peuvent distraire l'attention des investisseurs.
Il s'avère que la performance de MSTR a dépassé celle de plusieurs actifs d'investissement tels que Nvidia et Bitcoin.
Préférences d'investissement des gros capitaux
La "grande finance" définie par Jason comprend des fonds souverains, des compagnies d'assurance, des fonds universitaires, des fonds de dotation et divers types de fonds spéculatifs. Le taux de pénétration de ces institutions dans le domaine des cryptoactifs est actuellement peut-être inférieur à un millième.
Les gros capitaux se concentrent principalement sur deux facteurs : la facilité de compréhension et la haute liquidité. Par conséquent, à ce stade, leurs choix d'investissement peuvent être limités au Bitcoin ou à quelques actions connexes. Les actifs ayant une meilleure liquidité attirent plus facilement les gros capitaux, car ils doivent prendre en compte la commodité des entrées et sorties.
Jason souligne que les investisseurs devraient se concentrer sur des actifs qui peuvent facilement former un consensus et qui ont une bonne liquidité, car ces endroits sont les plus susceptibles d'attirer des flux de capitaux importants. Il estime que des cryptoactifs comme XRP et SOL reçoivent plus d'attention justement parce qu'ils présentent des caractéristiques telles qu'une existence à long terme, une grande capitalisation et une bonne liquidité.
Prédiction du sommet du marché haussier
Jason pense que depuis l'émission des ETF, le Bitcoin est passé de 40 000 dollars à environ 100 000 dollars, avec un flux de 30 à 50 milliards de dollars sur le marché. Pour atteindre l'objectif de 150 000 dollars, il faut au moins un afflux de fonds de taille équivalente.
Il a analysé les sources de financement possibles :
Sur la base de ces analyses, Jason prévoit que le sommet du marché haussier pourrait se situer autour de 150 000 dollars.
Il a également souligné que le marché est relativement transparent actuellement, car dans un environnement dominé par les États-Unis, les dates des événements clés sont annoncées à l'avance, ce qui donne aux participants suffisamment de temps pour réfléchir et prendre des décisions.
Changements de cycle de marché
Jason pense que le cycle de marché traditionnel de quatre ans pourrait ne plus être applicable. La pression de vente due à la réduction de moitié tous les quatre ans du côté de l'offre a considérablement diminué, et le concept de "quatre ans" est davantage une empreinte psychologique.
Il prédit que l'entrée de capitaux à long terme rendra le marché progressivement similaire à celui des actions, et que divers Cryptoactifs commenceront à former leur propre narration et tendance indépendantes, ne fluctuant plus en synchronisation avec le Bitcoin.
Jason a également prédit que l'avenir pourrait redéfinir la nature des jetons, permettant des opérations telles que des dividendes et des rachats de jetons, ce qui ferait du marché des Cryptoactifs quelque chose de plus similaire au modèle "les forts deviennent plus forts" du marché américain, plutôt qu'à la rotation des secteurs comme sur le marché A.
Stratégie de choix des petits jetons
Pour le trading des jetons, le principe de choix de Jason est très simple : il ne choisit que les jetons des fondateurs qu'il connaît. Il estime que tant que le fondateur continue de travailler, les investisseurs ne perdent au maximum que le coût d'opportunité.
Lors de l'évaluation des fondateurs, Jason se concentre principalement sur leur potentiel de croissance. Qu'ils soient de type vendeur ou axé sur l'exécution, tant que le fondateur peut continuer à croître, offrir de nouvelles perspectives et mettre en œuvre efficacement, Jason les considère comme de bons fondateurs.
Méthodes pour rester en progrès
Jason insiste sur le fait que la clé pour progresser est d'oser reconnaître ses erreurs et de faire face à soi-même avec honnêteté. Il recommande de lire "Le chemin le moins fréquenté", ce livre lui a appris comment faire face correctement aux erreurs.
En matière de trading, Jason recommande de maintenir des progrès grâce à la pratique, l'itération et le retour d'expérience. Il conseille particulièrement de noter les raisons de chaque transaction, d'accumuler continuellement et de faire un retour d'expérience, c'est une précieuse leçon qu'il a apprise de ses investissements sur le marché primaire.
Méthode de progrès de l'animateur FC
FC a partagé ses méthodes pour rester en progrès et être sensible aux nouvelles choses :
FC souligne que, dans l'environnement de marché actuel à un rythme rapide, cette méthode l'aide à suivre le rythme du marché en temps opportun, en particulier dans le "coin de la chaîne" des transactions en ligne.
Enfin, FC a conclu que le plus grand plaisir des transactions réside dans le défi que l'on se lance soi-même. Il n'est pas nécessaire de connaître beaucoup de gens, il suffit d'échanger régulièrement avec des personnes qui nous intéressent. Ce mode de vie est très libre.