Au-delà d'Ethereum : explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Contexte
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon une étude d'une plateforme d'échange, le volume total des transactions de stablecoins en 2023 a dépassé 10,8 billions de dollars. Après avoir exclu les transactions "non naturelles" (comme celles pilotées par des robots ou des transactions automatisées), le volume réel des transactions est d'environ 2,3 billions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17 %, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle. Le graphique ci-dessous fournit un aperçu visuel du paysage actuel et de la trajectoire de croissance des stablecoins dans les principaux écosystèmes de blockchain.
Ce graphique montre la tendance de la capitalisation boursière globale des 20 principales blockchains de 2020 à 2025. Ethereum se distingue particulièrement, sa capitalisation boursière dépassant 100 milliards de dollars à son apogée, dominant l'ensemble de l'écosystème blockchain. Une telle capitalisation boursière est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins, ce qui lui permet de maintenir une position forte même lors des fluctuations du marché. D'autres blockchains (comme une plateforme d'échange, une blockchain spécifique et une chaîne publique) ont une capitalisation boursière relativement faible mais stable. En particulier, une blockchain spécifique et une plateforme d'échange affichent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et le DeFi, surtout dans les régions et les cas d'utilisation où le coût et la vitesse des transactions sont cruciaux.
Il est à noter que la capitalisation boursière de nouvelles plateformes émergentes comme certains Layer2, certaines blockchains et certains Layer2 augmente progressivement, montrant une adoption croissante. Cette trajectoire de croissance indique qu'à mesure que ces écosystèmes continuent de mûrir, ils pourraient défier les leaders actuels en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine la capitalisation boursière globale, d'autres blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation de l'écosystème, l'activité des stablecoins pourrait connaître un déplacement potentiel.
Ce graphique montre plus en détail la tendance de la capitalisation boursière des stablecoins des 20 principales blockchains. Ethereum, avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars en stablecoins, mène le peloton, reflétant son rôle essentiel en tant que plateforme de garde pour les principaux stablecoins. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels recherchant des stablecoins conformes. Cependant, une certaine blockchain se distingue comme un concurrent majeur, avec une capitalisation boursière des stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de cette blockchain réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui la rend particulièrement populaire dans des scénarios de trading à haute fréquence, tels que les remises et les paiements transfrontaliers.
D'autres chaînes (comme certaines plateformes de trading, certaines blockchains et certaines chaînes publiques) ont une capitalisation boursière de stablecoins relativement faible, mais jouent un rôle clé dans un écosystème diversifié de stablecoins. Par exemple, la capitalisation boursière du stablecoin d'une certaine plateforme de trading est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail recherchant des frais inférieurs à ceux d'Ethereum. Des blockchains plus petites (comme certaines chaînes publiques et certaines chaînes publiques) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, généralement ciblées sur des cas d'utilisation spécifiques tels que les paiements transfrontaliers et les transactions de petite taille.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités des stablecoins, avec une capitalisation boursière des stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir son leadership dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : L'immense et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles renommés tels que certains DEX, certains protocoles de prêt et d'emprunt, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leur fonctionnement. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, les prêts et les exploitations de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu la reconnaissance des régulateurs et la confiance des institutions. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine des cryptomonnaies, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel. L'USDC d'une société d'émission de stablecoins et le DAI d'un protocole sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Diversité des stablecoins et des cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés comme DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs exigences réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique car il n'est pas directement lié aux réserves de monnaies fiduciaires, ce qui est en accord avec les valeurs de décentralisation chéries par la communauté Ethereum.
Solutions de couche 2 pour faire face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de couche 2 comme certaines Layer2, certaines Layer2 et certaines Layer2 réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de continuer à maintenir sa position de leader en matière d'usages de stablecoin sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de couche 2 d'Éthereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, on s'attend à ce que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. Alors que la réglementation entourant les stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption par les institutions devrait également croître, ce qui pourrait inciter à lancer davantage de stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Éthereum pourrait continuer à innover, en développant de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Une blockchain publique : une alternative haute performance à l'Éther
Certaines blockchains sont souvent considérées comme des alternatives à haute performance à Ethereum, connues pour leur rapidité de transaction et leurs faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de cette blockchain soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et est de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à bas coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique d'une certaine Blockchain permet un haut débit et une faible latence, ce qui permet au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à un coût très bas. Cela fait de cette Blockchain un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de faible montant et les transferts de stablecoin au détail). Ainsi, des stablecoins comme USDC et USDT sont souvent utilisés pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème sur cette Blockchain.
Intégration des paiements et des applications de jeu : Une certaine blockchain se positionne comme la plateforme idéale pour les industries du jeu et des paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son soutien aux applications haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant construire des applications décentralisées (dApp), qui sont souvent intégrées aux stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain certain jeu et le service de streaming musical certain projet exploitent la vitesse et la stabilité de cette blockchain, utilisant respectivement des stablecoins comme monnaie in-game et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien qu'une haute performance d'une certaine Blockchain soit un grand avantage, elle fait également face à des interruptions de réseau et des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt amènent certains utilisateurs à douter de sa fiabilité, notamment dans des transactions de grande valeur ou des scénarios d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau de cette Blockchain est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour obtenir la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre une certaine blockchain et l'émetteur d'USDC, une certaine entreprise, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur cette blockchain offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar, renforçant ainsi l'attrait de cette blockchain. De plus, cette blockchain explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans heurts entre cette blockchain et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Une certaine Blockchain présente un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle parvient à maintenir la stabilité du réseau et à renforcer sa position dans les secteurs du jeu et des paiements de détail. En continuant sa collaboration avec USDC et en explorant les capacités inter-chaînes, cette Blockchain devrait être en mesure d'attirer davantage de transactions en stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attractivité pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés pour la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies et des finances, certaines caractéristiques et environnements d'écosystème sont plus propices à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements ne sont pas seulement avantageux sur le plan technologique, mais ils peuvent également répondre stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoin sont généralement fréquentes et nécessitent une faible latence, surtout dans des scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des envois de fonds. Un écosystème avec des frais de transaction bas et une grande évolutivité est plus attrayant, car il permet des transactions économiquement efficaces sans congestion du réseau.
Lors d'une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur dans le choix de la plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens sur Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens sur certains blocs et certaines plateformes de trading sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a attiré un grand nombre de USDT à migrer d'Ethereum vers certains blocs, ces derniers ayant capturé environ 30 % de l'offre de USDT, principalement grâce à leurs frais bas, qui sont particulièrement attrayants dans les régions où la demande de remises transfrontalières est élevée. De plus, certaines plateformes de trading continuent d'attirer des utilisateurs de détail dans leur écosystème DeFi, en raison de frais de transaction largement inférieurs à ceux d'Ethereum.
Offrir un environnement Blockchain à faibles coûts et hautement évolutif (comme certaines solutions de deuxième niveau d'Ethereum et certaines chaînes publiques) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Une certaine chaîne publique peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption des stablecoins augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation diversifiés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également des fonctionnalités qui vont au-delà des simples transactions. Dans un environnement doté d'applications telles que le prêt et la génération de rendement, les stablecoins, en tant que moyen d'échange et garantie stables, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum gère plus de 70 % des applications DeFi dans le monde, les stablecoins représentant près de 50 % du montant total des actifs verrouillés (TVL) des protocoles DeFi d'Ethereum. Cette large utilisation des stablecoins est une raison principale pour laquelle Ethereum reste en tête de l'adoption des stablecoins, malgré ses frais élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des actifs verrouillés dans DeFi sur Ethereum s'élève à environ 40 milliards de dollars, dont une part importante est occupée par des stablecoins tels que USDC, USDT et DAI.
Une plateforme d'échange possède également un écosystème DeFi actif, avec des plateformes telles qu'un DEX et un protocole de prêt utilisant largement des stablecoins comme base pour les pools de liquidité et le marché des prêts. En 2023, le montant des fonds verrouillés DeFi d'une certaine plateforme d'échange a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité étaient constitués de stablecoins. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème ont encore encouragé la stabilité.
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consensus_whisperer
· 08-09 02:42
Qu'est-ce que c'est que ça, Ethereum est tombé de son piédestal?
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LayoffMiner
· 08-09 01:01
Mining a perdu beaucoup d'argent, achetez de l'ETH.
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GateUser-26d7f434
· 08-08 14:57
Personne ne peut toucher à notre grand frère Ethereum
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SelfSovereignSteve
· 08-07 10:15
C'est tout ce rythme de croissance ? Quand pourra-t-il dépasser l'eth ?
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ForkItAllDay
· 08-06 05:13
Bots trading roule
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MetaverseMigrant
· 08-06 05:13
C'est bon pour ETH.
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GasFeeBarbecue
· 08-06 05:12
Les données ont été falsifiées, en réalité ce n'est pas si élevé !
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GasDevourer
· 08-06 05:01
Eh bien, les frais eth vont de nouveau augmenter à la folie.
Innovation des stablecoins : Les nouvelles blockchains défient la domination d'Ethereum
Au-delà d'Ethereum : explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Contexte
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon une étude d'une plateforme d'échange, le volume total des transactions de stablecoins en 2023 a dépassé 10,8 billions de dollars. Après avoir exclu les transactions "non naturelles" (comme celles pilotées par des robots ou des transactions automatisées), le volume réel des transactions est d'environ 2,3 billions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17 %, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle. Le graphique ci-dessous fournit un aperçu visuel du paysage actuel et de la trajectoire de croissance des stablecoins dans les principaux écosystèmes de blockchain.
Ce graphique montre la tendance de la capitalisation boursière globale des 20 principales blockchains de 2020 à 2025. Ethereum se distingue particulièrement, sa capitalisation boursière dépassant 100 milliards de dollars à son apogée, dominant l'ensemble de l'écosystème blockchain. Une telle capitalisation boursière est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins, ce qui lui permet de maintenir une position forte même lors des fluctuations du marché. D'autres blockchains (comme une plateforme d'échange, une blockchain spécifique et une chaîne publique) ont une capitalisation boursière relativement faible mais stable. En particulier, une blockchain spécifique et une plateforme d'échange affichent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et le DeFi, surtout dans les régions et les cas d'utilisation où le coût et la vitesse des transactions sont cruciaux.
Il est à noter que la capitalisation boursière de nouvelles plateformes émergentes comme certains Layer2, certaines blockchains et certains Layer2 augmente progressivement, montrant une adoption croissante. Cette trajectoire de croissance indique qu'à mesure que ces écosystèmes continuent de mûrir, ils pourraient défier les leaders actuels en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine la capitalisation boursière globale, d'autres blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation de l'écosystème, l'activité des stablecoins pourrait connaître un déplacement potentiel.
Ce graphique montre plus en détail la tendance de la capitalisation boursière des stablecoins des 20 principales blockchains. Ethereum, avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars en stablecoins, mène le peloton, reflétant son rôle essentiel en tant que plateforme de garde pour les principaux stablecoins. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels recherchant des stablecoins conformes. Cependant, une certaine blockchain se distingue comme un concurrent majeur, avec une capitalisation boursière des stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de cette blockchain réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui la rend particulièrement populaire dans des scénarios de trading à haute fréquence, tels que les remises et les paiements transfrontaliers.
D'autres chaînes (comme certaines plateformes de trading, certaines blockchains et certaines chaînes publiques) ont une capitalisation boursière de stablecoins relativement faible, mais jouent un rôle clé dans un écosystème diversifié de stablecoins. Par exemple, la capitalisation boursière du stablecoin d'une certaine plateforme de trading est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail recherchant des frais inférieurs à ceux d'Ethereum. Des blockchains plus petites (comme certaines chaînes publiques et certaines chaînes publiques) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, généralement ciblées sur des cas d'utilisation spécifiques tels que les paiements transfrontaliers et les transactions de petite taille.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités des stablecoins, avec une capitalisation boursière des stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir son leadership dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : L'immense et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles renommés tels que certains DEX, certains protocoles de prêt et d'emprunt, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leur fonctionnement. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, les prêts et les exploitations de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu la reconnaissance des régulateurs et la confiance des institutions. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine des cryptomonnaies, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel. L'USDC d'une société d'émission de stablecoins et le DAI d'un protocole sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Diversité des stablecoins et des cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés comme DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs exigences réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique car il n'est pas directement lié aux réserves de monnaies fiduciaires, ce qui est en accord avec les valeurs de décentralisation chéries par la communauté Ethereum.
Solutions de couche 2 pour faire face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de couche 2 comme certaines Layer2, certaines Layer2 et certaines Layer2 réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de continuer à maintenir sa position de leader en matière d'usages de stablecoin sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de couche 2 d'Éthereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, on s'attend à ce que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. Alors que la réglementation entourant les stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption par les institutions devrait également croître, ce qui pourrait inciter à lancer davantage de stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Éthereum pourrait continuer à innover, en développant de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Une blockchain publique : une alternative haute performance à l'Éther
Certaines blockchains sont souvent considérées comme des alternatives à haute performance à Ethereum, connues pour leur rapidité de transaction et leurs faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de cette blockchain soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et est de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à bas coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique d'une certaine Blockchain permet un haut débit et une faible latence, ce qui permet au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à un coût très bas. Cela fait de cette Blockchain un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de faible montant et les transferts de stablecoin au détail). Ainsi, des stablecoins comme USDC et USDT sont souvent utilisés pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème sur cette Blockchain.
Intégration des paiements et des applications de jeu : Une certaine blockchain se positionne comme la plateforme idéale pour les industries du jeu et des paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son soutien aux applications haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant construire des applications décentralisées (dApp), qui sont souvent intégrées aux stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain certain jeu et le service de streaming musical certain projet exploitent la vitesse et la stabilité de cette blockchain, utilisant respectivement des stablecoins comme monnaie in-game et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien qu'une haute performance d'une certaine Blockchain soit un grand avantage, elle fait également face à des interruptions de réseau et des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt amènent certains utilisateurs à douter de sa fiabilité, notamment dans des transactions de grande valeur ou des scénarios d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau de cette Blockchain est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour obtenir la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre une certaine blockchain et l'émetteur d'USDC, une certaine entreprise, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur cette blockchain offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar, renforçant ainsi l'attrait de cette blockchain. De plus, cette blockchain explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans heurts entre cette blockchain et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Une certaine Blockchain présente un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle parvient à maintenir la stabilité du réseau et à renforcer sa position dans les secteurs du jeu et des paiements de détail. En continuant sa collaboration avec USDC et en explorant les capacités inter-chaînes, cette Blockchain devrait être en mesure d'attirer davantage de transactions en stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attractivité pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés pour la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies et des finances, certaines caractéristiques et environnements d'écosystème sont plus propices à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements ne sont pas seulement avantageux sur le plan technologique, mais ils peuvent également répondre stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoin sont généralement fréquentes et nécessitent une faible latence, surtout dans des scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des envois de fonds. Un écosystème avec des frais de transaction bas et une grande évolutivité est plus attrayant, car il permet des transactions économiquement efficaces sans congestion du réseau.
Lors d'une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur dans le choix de la plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens sur Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens sur certains blocs et certaines plateformes de trading sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a attiré un grand nombre de USDT à migrer d'Ethereum vers certains blocs, ces derniers ayant capturé environ 30 % de l'offre de USDT, principalement grâce à leurs frais bas, qui sont particulièrement attrayants dans les régions où la demande de remises transfrontalières est élevée. De plus, certaines plateformes de trading continuent d'attirer des utilisateurs de détail dans leur écosystème DeFi, en raison de frais de transaction largement inférieurs à ceux d'Ethereum.
Offrir un environnement Blockchain à faibles coûts et hautement évolutif (comme certaines solutions de deuxième niveau d'Ethereum et certaines chaînes publiques) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Une certaine chaîne publique peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption des stablecoins augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation diversifiés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également des fonctionnalités qui vont au-delà des simples transactions. Dans un environnement doté d'applications telles que le prêt et la génération de rendement, les stablecoins, en tant que moyen d'échange et garantie stables, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum gère plus de 70 % des applications DeFi dans le monde, les stablecoins représentant près de 50 % du montant total des actifs verrouillés (TVL) des protocoles DeFi d'Ethereum. Cette large utilisation des stablecoins est une raison principale pour laquelle Ethereum reste en tête de l'adoption des stablecoins, malgré ses frais élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des actifs verrouillés dans DeFi sur Ethereum s'élève à environ 40 milliards de dollars, dont une part importante est occupée par des stablecoins tels que USDC, USDT et DAI.
Une plateforme d'échange possède également un écosystème DeFi actif, avec des plateformes telles qu'un DEX et un protocole de prêt utilisant largement des stablecoins comme base pour les pools de liquidité et le marché des prêts. En 2023, le montant des fonds verrouillés DeFi d'une certaine plateforme d'échange a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité étaient constitués de stablecoins. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème ont encore encouragé la stabilité.