Guide de conformité pour la participation au Marché secondaire Web3
Récemment, le paysage d'investissement Web3 est en train de changer. Alors que les modèles de capital-risque traditionnels font face à des difficultés de sortie et à un refroidissement des levées de fonds, les investisseurs commencent à rechercher des modes de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Le Marché secondaire renaît, les investissements en incubation se développent rapidement, et les produits de plateformes structurées attirent également de plus en plus d'attention. Cependant, ces nouvelles voies d'investissement entraînent également des responsabilités juridiques et des défis de réglementation correspondants.
Cet article abordera les limites légales et les points de risque liés à la participation au marché secondaire du point de vue de la conformité, afin de fournir aux investisseurs un guide pratique.
Importance de l'identité des participants
Dans le marché secondaire de la crypto-monnaie, la manière de participer influence directement les exigences de conformité à respecter. Les obligations de conformité varient considérablement selon l'identité. Prenons l'exemple de Hong Kong et des États-Unis :
Du côté américain, que ce soit pour les investisseurs individuels ou institutionnels, toute implication dans des produits d'investissement tels que les jetons, les options et les contrats doit respecter les réglementations pertinentes de la SEC ou de la CFTC. Les partenaires limités participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent avoir le statut de "investisseur qualifié", tandis que les partenaires généraux doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaires de fonds exemptés.
Hong Kong n'interdit actuellement pas clairement la participation des investisseurs individuels, mais exige que les plateformes détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC. Les plateformes ne doivent pas promouvoir des produits à haut risque tels que les contrats et le trading avec effet de levier auprès des détaillants. Les investisseurs effectuant des transactions dérivées par le biais de plateformes non licenciées peuvent faire face à des risques juridiques.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir une voie de conformité en fonction de leur identité :
Les investisseurs particuliers doivent privilégier les plateformes d'échange centralisées agréées localement pour s'enregistrer sous leur vrai nom.
Les bureaux familiaux ou les petits fonds peuvent envisager de créer des sociétés ou des structures de fonds à des fins spéciales à Hong Kong, aux îles Caïmans, etc.
Les partenaires limités participant à des fonds structurés doivent confirmer si le gestionnaire détient les licences légales pertinentes.
Il est à noter que certains fonds de cryptomonnaie étrangers attirent des utilisateurs à haute valeur nette par le biais d'obligations convertibles, de certificats de revenus ou de droits de revenus de jetons, mais cela pourrait être considéré par les autorités de régulation comme un "financement déguisé" ou une "émission illégale de titres".
Points clés pour le choix d'une plateforme d'investissement
Que ce soit pour les particuliers ou les institutions, il est nécessaire de choisir prudemment une plateforme de trading avant de participer au Marché secondaire.
Les échanges centralisés sont généralement gérés par des entreprises physiques, ayant obtenu des licences réglementaires dans certaines régions, soutenant l'authentification des utilisateurs, les dépôts en fiat et les déclarations fiscales, avec un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, les investisseurs doivent toujours prêter attention à la situation des licences de la plateforme dans leur lieu de résidence. Par exemple :
La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a lancé un système de licence pour les plateformes de trading d'actifs virtuels, seules les plateformes agréées peuvent fournir des services de trading de jetons aux investisseurs professionnels.
La réglementation américaine est plus stricte, les principales plateformes de trading doivent s'enregistrer en tant que prestataires de services monétaires, accepter la surveillance du réseau de lutte contre la criminalité financière et remplir les obligations de vérification de l'identité des utilisateurs et de signalement des transactions suspectes.
Bien que les échanges décentralisés n'exigent techniquement pas d'enregistrement d'entité, ils sont confrontés à des risques juridiques plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier en ce qui concerne les dérivés, l'effet de levier ou le trading haute fréquence.
Les investisseurs doivent prêter attention à au moins deux points :
Comprendre le contexte de conformité et la situation des licences de la plateforme dans son lieu d'implantation.
Évitez d'utiliser des "technologies obscures" pour contourner la Conformité, telles que les portefeuilles anonymes ou les ponts inter-chaînes pour éviter le contrôle des dépôts et des retraits, car cela pourrait être considéré comme du blanchiment d'argent ou un transfert de fonds illégal.
Stratégie de dépôt et de retrait sécurisés
Les dépôts et retraits sont des facteurs clés qui déterminent si les investisseurs peuvent participer en toute tranquillité au marché Web3 à long terme. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs de la Chine continentale, où les canaux de dépôts et retraits sont devenus de plus en plus sensibles ces dernières années. Les transactions OTC traditionnelles font face à un contrôle plus strict, et les risques associés à l'utilisation de cartes bancaires personnelles pour échanger de grosses sommes de USDT ont considérablement augmenté.
En comparaison, des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis offrent davantage de chemins de conformité, à condition que les investisseurs clarifient leur identité et leur chemin de transaction. Il est conseillé d'adopter une structure d'identité légale et isolée, en particulier en cas de transactions fréquentes ou de montants importants. Les méthodes courantes incluent :
Société à but spécial des Îles Caïmans : adaptée aux fonds de cryptomonnaie, flexibilité des entrées et sorties de fonds, transparence réglementaire.
Structure de bureau de famille à Hong Kong : adaptée aux investisseurs ayant un background en capital hongkongais ou des revenus étrangers.
Structure de fonds exemptée à Singapour : adaptée aux investissements en portefeuille, facilitant la déclaration et la transformation ultérieure.
Ces structures peuvent être utilisées avec des institutions agréées pour effectuer des échanges de devises et des règlements, facilitant l'explication de la provenance et de l'utilisation des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Considérations pour la déclaration fiscale
Dans le marché des cryptomonnaies, la déclaration fiscale est un élément important à ne pas négliger. Plusieurs juridictions majeures ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal, et les divers revenus obtenus par les investisseurs lors des transactions, y compris l'arbitrage, les airdrops, les récompenses de staking, les bénéfices de la vente de tokens non fongibles, doivent en principe être déclarés et imposés.
À titre d'exemple, l'IRS américain a inclus les questions liées aux transactions de cryptomonnaies comme éléments obligatoires dans la déclaration d'impôt sur le revenu des personnes physiques. Bien que Singapour ait une charge fiscale globale relativement basse, l'administration fiscale a clairement stipulé que les revenus commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés selon les types de revenus pertinents.
Avec l'expansion du réseau mondial de partage d'informations fiscales, il est devenu difficile pour les investisseurs d'échapper à leurs obligations déclaratives par de simples opérations transfrontalières. Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est conseillé :
Conserver l'intégralité des enregistrements de transaction, y compris les données du navigateur de la chaîne, les informations exportées de la plateforme de transaction et les journaux de portefeuille, etc.
Engager un conseiller fiscal ou un comptable professionnel pour organiser la structure des revenus, en distinguant les gains en capital et les revenus.
Si vous participez à l'investissement par l'intermédiaire d'une société à but spécial ou d'un bureau de famille, il est nécessaire de confirmer l'attribution des revenus et les responsabilités fiscales en fonction du droit des sociétés et des conventions fiscales.
Conclusion
Au début de 2024, le rôle des investisseurs Web3 connaît une transformation profonde. Le Marché secondaire devient le principal champ de bataille de la liquidité, et l'incubation ainsi que les produits structurés offrent davantage de canaux de participation pour le capital. Cependant, opportunités et responsabilités vont de pair. Que ce soit des investisseurs individuels, des bureaux de famille ou des investisseurs participant indirectement par le biais de fonds, tous doivent activement identifier leur statut juridique, choisir des plateformes conformes, et clarifier les voies fiscales et de flux de fonds. Cela constitue la base pour garantir que les comportements d'investissement futurs ne franchissent pas les lignes rouges réglementaires.
Bien que le monde du Web3 soit riche en innovation et en dynamisme, les comportements d'investissement doivent toujours s'inscrire dans un cadre légal. Tout en profitant des opportunités des marchés émergents, la Conformité est indispensable.
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TooScaredToSell
· Il y a 22h
Conformité, qui jouerait encore à web3 ?
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BlockchainTherapist
· 08-08 14:17
Conformité c'est mettre de l'argent aux États-Unis.
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staking_gramps
· 08-06 13:26
À quoi servent ces régulations ? On continue à se faire prendre pour des cons.
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QuorumVoter
· 08-06 04:51
Tu es encore en train de te poser des questions à ce sujet ? Fais-le tout simplement.
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OffchainOracle
· 08-06 04:51
La réglementation est très stricte, tous les pays ont uni leurs forces pour serrer la vis.
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governance_ghost
· 08-06 04:47
La réglementation rend les gens fous, qui comprend cela ?
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Blockblind
· 08-06 04:39
Communauté韭当代表
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LadderToolGuy
· 08-06 04:29
La conformité consiste à limiter les pigeons se faire prendre pour des cons.
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BridgeTrustFund
· 08-06 04:26
Avoir de l'argent ne sert à rien, la loi n'autorise pas à jouer que faire.
Guide de conformité pour les investissements dans le marché secondaire Web3 : identification, plateforme et fiscalité expliquées en détail.
Guide de conformité pour la participation au Marché secondaire Web3
Récemment, le paysage d'investissement Web3 est en train de changer. Alors que les modèles de capital-risque traditionnels font face à des difficultés de sortie et à un refroidissement des levées de fonds, les investisseurs commencent à rechercher des modes de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Le Marché secondaire renaît, les investissements en incubation se développent rapidement, et les produits de plateformes structurées attirent également de plus en plus d'attention. Cependant, ces nouvelles voies d'investissement entraînent également des responsabilités juridiques et des défis de réglementation correspondants.
Cet article abordera les limites légales et les points de risque liés à la participation au marché secondaire du point de vue de la conformité, afin de fournir aux investisseurs un guide pratique.
Importance de l'identité des participants
Dans le marché secondaire de la crypto-monnaie, la manière de participer influence directement les exigences de conformité à respecter. Les obligations de conformité varient considérablement selon l'identité. Prenons l'exemple de Hong Kong et des États-Unis :
Du côté américain, que ce soit pour les investisseurs individuels ou institutionnels, toute implication dans des produits d'investissement tels que les jetons, les options et les contrats doit respecter les réglementations pertinentes de la SEC ou de la CFTC. Les partenaires limités participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent avoir le statut de "investisseur qualifié", tandis que les partenaires généraux doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaires de fonds exemptés.
Hong Kong n'interdit actuellement pas clairement la participation des investisseurs individuels, mais exige que les plateformes détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC. Les plateformes ne doivent pas promouvoir des produits à haut risque tels que les contrats et le trading avec effet de levier auprès des détaillants. Les investisseurs effectuant des transactions dérivées par le biais de plateformes non licenciées peuvent faire face à des risques juridiques.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir une voie de conformité en fonction de leur identité :
Il est à noter que certains fonds de cryptomonnaie étrangers attirent des utilisateurs à haute valeur nette par le biais d'obligations convertibles, de certificats de revenus ou de droits de revenus de jetons, mais cela pourrait être considéré par les autorités de régulation comme un "financement déguisé" ou une "émission illégale de titres".
Points clés pour le choix d'une plateforme d'investissement
Que ce soit pour les particuliers ou les institutions, il est nécessaire de choisir prudemment une plateforme de trading avant de participer au Marché secondaire.
Les échanges centralisés sont généralement gérés par des entreprises physiques, ayant obtenu des licences réglementaires dans certaines régions, soutenant l'authentification des utilisateurs, les dépôts en fiat et les déclarations fiscales, avec un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, les investisseurs doivent toujours prêter attention à la situation des licences de la plateforme dans leur lieu de résidence. Par exemple :
Bien que les échanges décentralisés n'exigent techniquement pas d'enregistrement d'entité, ils sont confrontés à des risques juridiques plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier en ce qui concerne les dérivés, l'effet de levier ou le trading haute fréquence.
Les investisseurs doivent prêter attention à au moins deux points :
Stratégie de dépôt et de retrait sécurisés
Les dépôts et retraits sont des facteurs clés qui déterminent si les investisseurs peuvent participer en toute tranquillité au marché Web3 à long terme. Cela est particulièrement vrai pour les investisseurs de la Chine continentale, où les canaux de dépôts et retraits sont devenus de plus en plus sensibles ces dernières années. Les transactions OTC traditionnelles font face à un contrôle plus strict, et les risques associés à l'utilisation de cartes bancaires personnelles pour échanger de grosses sommes de USDT ont considérablement augmenté.
En comparaison, des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis offrent davantage de chemins de conformité, à condition que les investisseurs clarifient leur identité et leur chemin de transaction. Il est conseillé d'adopter une structure d'identité légale et isolée, en particulier en cas de transactions fréquentes ou de montants importants. Les méthodes courantes incluent :
Ces structures peuvent être utilisées avec des institutions agréées pour effectuer des échanges de devises et des règlements, facilitant l'explication de la provenance et de l'utilisation des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Considérations pour la déclaration fiscale
Dans le marché des cryptomonnaies, la déclaration fiscale est un élément important à ne pas négliger. Plusieurs juridictions majeures ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal, et les divers revenus obtenus par les investisseurs lors des transactions, y compris l'arbitrage, les airdrops, les récompenses de staking, les bénéfices de la vente de tokens non fongibles, doivent en principe être déclarés et imposés.
À titre d'exemple, l'IRS américain a inclus les questions liées aux transactions de cryptomonnaies comme éléments obligatoires dans la déclaration d'impôt sur le revenu des personnes physiques. Bien que Singapour ait une charge fiscale globale relativement basse, l'administration fiscale a clairement stipulé que les revenus commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés selon les types de revenus pertinents.
Avec l'expansion du réseau mondial de partage d'informations fiscales, il est devenu difficile pour les investisseurs d'échapper à leurs obligations déclaratives par de simples opérations transfrontalières. Pour les investisseurs à haute valeur nette, il est conseillé :
Conclusion
Au début de 2024, le rôle des investisseurs Web3 connaît une transformation profonde. Le Marché secondaire devient le principal champ de bataille de la liquidité, et l'incubation ainsi que les produits structurés offrent davantage de canaux de participation pour le capital. Cependant, opportunités et responsabilités vont de pair. Que ce soit des investisseurs individuels, des bureaux de famille ou des investisseurs participant indirectement par le biais de fonds, tous doivent activement identifier leur statut juridique, choisir des plateformes conformes, et clarifier les voies fiscales et de flux de fonds. Cela constitue la base pour garantir que les comportements d'investissement futurs ne franchissent pas les lignes rouges réglementaires.
Bien que le monde du Web3 soit riche en innovation et en dynamisme, les comportements d'investissement doivent toujours s'inscrire dans un cadre légal. Tout en profitant des opportunités des marchés émergents, la Conformité est indispensable.