Analyse du rapport sur le chiffrement a16z 2024 : réflexions complémentaires dans l'optimisme
Le rapport annuel sur l'"État des cryptomonnaies" publié par a16z a suscité de larges discussions dans l'industrie. Les graphiques élégants du rapport transmettent un message clair : "Nous avons une attitude optimiste envers l'industrie du chiffrement". Cet article fournira une analyse complémentaire de ce rapport, offrant une vision plus complète du marché.
Chiffrement de l'adoption des monnaies
Le rapport commence par indiquer que "l'activité et l'utilisation des chiffrement atteignent un niveau record historique". Cependant, il est important de noter que le nombre d'adresses actives ne peut pas être directement équivalent au nombre d'utilisateurs. Un utilisateur peut posséder plusieurs adresses, et certaines adresses peuvent ne pas représenter de véritables utilisateurs.
La croissance des adresses sur des chaînes telles que Solana et Base est étroitement liée à l'activité de trading des meme coins. Les traders de meme coins actifs utilisent généralement plusieurs portefeuilles. De plus, des activités comme le trading sandwich et les bots de front-running augmentent également le nombre d'adresses actives. Rien que sur la plateforme Pumpdotfun, environ 25 000 nouveaux tokens sont émis chaque jour, chacun étant compté comme une adresse active.
Un indicateur plus proche de la réalité est de consulter le nombre de visites mensuelles des plateformes de données du secteur. Actuellement, le nombre de visites mensuelles de CoinMarketCap est d'environ 73,96 millions, et celui de CoinGecko est d'environ 22,8 millions. Les nouvelles plateformes émergentes comme DEXScreener et DEXTools ont respectivement environ 13 millions et 6 millions de visites par mois.
Objectivement, certaines blockchains ont effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, mais le nombre global d'utilisateurs de détail n'a pas significativement augmenté. Les utilisateurs à long terme ont développé une infrastructure plus complète, mais l'écosystème actuel présente toujours des problèmes de fragmentation de la liquidité et de l'expérience utilisateur.
Les données des utilisateurs de portefeuilles de chiffrement mobile semblent optimistes, mais il faut prendre en compte le fait que les marchés émergents ont une part élevée d'utilisation mobile. Par exemple, 86 % du trafic Internet au Nigeria provient des appareils mobiles, 79 % en Inde et 57 % en Argentine. Avec l'augmentation de la facilité d'utilisation et de la richesse des fonctionnalités des portefeuilles mobiles, leur part de marché est en croissance. Parallèlement, les utilisateurs doivent souvent installer plusieurs portefeuilles différents dans l'écosystème actuel.
Ces données reflètent que l'adoption des chiffrement dans les marchés émergents s'élargit progressivement, ce qui est l'un des objectifs importants du Web3 et de la DeFi.
Killer applications du chiffrement
Le rapport considère les stablecoins comme l'une des "applications killer" les plus évidentes des cryptomonnaies. Les stablecoins présentent effectivement des avantages en termes de rapidité de transfert et de coût réduit. Avec l'amélioration du cadre juridique, de plus en plus d'utilisateurs pourraient se tourner vers les stablecoins pour les remises de fonds transfrontalières.
Le volume des transactions en stablecoins dépasse celui des transactions Visa, ce qui est remarquable. Cependant, il convient de noter que les stablecoins sont principalement utilisés pour des transferts de fonds importants, tandis que les paiements quotidiens de faible montant restent dominés par les méthodes de paiement traditionnelles.
Bien que les stablecoins soient effectivement une application importante, il est quelque peu décevant de les voir comme le point central du rapport annuel. Par rapport aux innovations révolutionnaires du DeFi d'il y a quelques années, il semble que cette année n'ait pas réussi à présenter des applications plus disruptives.
Développement des infrastructures
L'amélioration des infrastructures pose les bases des dApps de nouvelle génération et des applications à forte charge. Cependant, les utilisateurs quotidiens n'ont pas encore ressenti de manière significative les avantages de ces progrès. Bien que certains jeux et applications locales aient émergé, la performance des transactions n'est pas le principal goulot d'étranglement.
Prenons le jeu comme exemple, le principal cas d'utilisation est la tokenisation des actifs dans le jeu et le commerce sur un marché ouvert, ce qui ne nécessite pas un TPS extrêmement élevé. Les avancées en matière d'infrastructure créent des opportunités pour l'innovation Web3 et de nouveaux cas d'utilisation qui pourraient apparaître à l'avenir, mais en ce qui concerne l'écosystème des dApps actuel, il reste encore à se développer.
État du développement de DeFi
Le rapport indique que "le chiffrement reste populaire et en croissance". C'est effectivement le cas pour 2023, mais cela n'a pas encore atteint le niveau de 2022. En 2022, la valeur totale des actifs verrouillés dans le chiffrement était de (TVL), proche de 180 milliards de dollars, tandis qu'elle n'est actuellement qu'à environ la moitié de ce montant.
La croissance de l'industrie est principalement due à des domaines émergents tels que le chiffrement de liquidités, le re-chiffrement et les actifs du monde réel (RWA). Le capital institutionnel commence à affluer dans l'écosystème DeFi. Prenons Lido comme exemple, son nombre d'utilisateurs actifs mensuels est proche de 6000.
Cela signifie que la croissance de la DeFi provient principalement de l'augmentation de la valeur moyenne des dépôts et de la croissance de la capitalisation boursière, plutôt que d'une augmentation significative du nombre d'utilisateurs.
AI et chiffrement
La combinaison de l'intelligence artificielle et du chiffrement a un potentiel énorme, pouvant favoriser un développement plus abordable et centré sur la communauté dans le domaine de l'IA.
La corrélation entre l'IA et le chiffrement pourrait provenir du fait que les deux sont des technologies émergentes prometteuses, ayant une valeur spéculative. Le Web3, en tant que frontière de l'innovation technologique, attire naturellement l'intérêt des utilisateurs d'IA, et vice versa. Ces deux secteurs partagent des groupes d'utilisateurs et des centres d'intérêt similaires.
Les projets innovants tels que le calcul décentralisé, le partage de puissance de calcul et l'IA collaborative montrent un énorme potentiel, mais ils en sont encore à un stade précoce.
Résumé
Le développement de l'industrie du chiffrement en 2024 se manifeste principalement sur le plan technologique, ces innovations n'ayant pas encore suscité l'intérêt d'un large public d'utilisateurs de Web2. Pour les novices en quête de profits rapides, ces avancées peuvent manquer d'attrait, ce qui entraîne la persistance de comportements spéculatifs tels que les monnaies meme et les marchés de prédiction.
La popularité des programmes d'airdrop et de points a diminué, les utilisateurs les considérant comme une forme de revenu supplémentaire. La popularité du domaine GameFi tend également à devenir plus rationnelle, et il n'y a pas encore de jeux blockchain capables de rivaliser avec les jeux AAA mainstream.
Dans l'ensemble, le développement de l'industrie reste prometteur, mais nous ne sommes pas encore entrés dans une véritable ère dorée. L'innovation nécessite du temps pour se développer, et l'écosystème Web3 est encore en cours d'exploration et de perfectionnement.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Analyse du rapport a16z : une réflexion raisonnée dans un marché des cryptomonnaies optimiste
Analyse du rapport sur le chiffrement a16z 2024 : réflexions complémentaires dans l'optimisme
Le rapport annuel sur l'"État des cryptomonnaies" publié par a16z a suscité de larges discussions dans l'industrie. Les graphiques élégants du rapport transmettent un message clair : "Nous avons une attitude optimiste envers l'industrie du chiffrement". Cet article fournira une analyse complémentaire de ce rapport, offrant une vision plus complète du marché.
Chiffrement de l'adoption des monnaies
Le rapport commence par indiquer que "l'activité et l'utilisation des chiffrement atteignent un niveau record historique". Cependant, il est important de noter que le nombre d'adresses actives ne peut pas être directement équivalent au nombre d'utilisateurs. Un utilisateur peut posséder plusieurs adresses, et certaines adresses peuvent ne pas représenter de véritables utilisateurs.
La croissance des adresses sur des chaînes telles que Solana et Base est étroitement liée à l'activité de trading des meme coins. Les traders de meme coins actifs utilisent généralement plusieurs portefeuilles. De plus, des activités comme le trading sandwich et les bots de front-running augmentent également le nombre d'adresses actives. Rien que sur la plateforme Pumpdotfun, environ 25 000 nouveaux tokens sont émis chaque jour, chacun étant compté comme une adresse active.
Un indicateur plus proche de la réalité est de consulter le nombre de visites mensuelles des plateformes de données du secteur. Actuellement, le nombre de visites mensuelles de CoinMarketCap est d'environ 73,96 millions, et celui de CoinGecko est d'environ 22,8 millions. Les nouvelles plateformes émergentes comme DEXScreener et DEXTools ont respectivement environ 13 millions et 6 millions de visites par mois.
Objectivement, certaines blockchains ont effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, mais le nombre global d'utilisateurs de détail n'a pas significativement augmenté. Les utilisateurs à long terme ont développé une infrastructure plus complète, mais l'écosystème actuel présente toujours des problèmes de fragmentation de la liquidité et de l'expérience utilisateur.
Les données des utilisateurs de portefeuilles de chiffrement mobile semblent optimistes, mais il faut prendre en compte le fait que les marchés émergents ont une part élevée d'utilisation mobile. Par exemple, 86 % du trafic Internet au Nigeria provient des appareils mobiles, 79 % en Inde et 57 % en Argentine. Avec l'augmentation de la facilité d'utilisation et de la richesse des fonctionnalités des portefeuilles mobiles, leur part de marché est en croissance. Parallèlement, les utilisateurs doivent souvent installer plusieurs portefeuilles différents dans l'écosystème actuel.
Ces données reflètent que l'adoption des chiffrement dans les marchés émergents s'élargit progressivement, ce qui est l'un des objectifs importants du Web3 et de la DeFi.
Killer applications du chiffrement
Le rapport considère les stablecoins comme l'une des "applications killer" les plus évidentes des cryptomonnaies. Les stablecoins présentent effectivement des avantages en termes de rapidité de transfert et de coût réduit. Avec l'amélioration du cadre juridique, de plus en plus d'utilisateurs pourraient se tourner vers les stablecoins pour les remises de fonds transfrontalières.
Le volume des transactions en stablecoins dépasse celui des transactions Visa, ce qui est remarquable. Cependant, il convient de noter que les stablecoins sont principalement utilisés pour des transferts de fonds importants, tandis que les paiements quotidiens de faible montant restent dominés par les méthodes de paiement traditionnelles.
Bien que les stablecoins soient effectivement une application importante, il est quelque peu décevant de les voir comme le point central du rapport annuel. Par rapport aux innovations révolutionnaires du DeFi d'il y a quelques années, il semble que cette année n'ait pas réussi à présenter des applications plus disruptives.
Développement des infrastructures
L'amélioration des infrastructures pose les bases des dApps de nouvelle génération et des applications à forte charge. Cependant, les utilisateurs quotidiens n'ont pas encore ressenti de manière significative les avantages de ces progrès. Bien que certains jeux et applications locales aient émergé, la performance des transactions n'est pas le principal goulot d'étranglement.
Prenons le jeu comme exemple, le principal cas d'utilisation est la tokenisation des actifs dans le jeu et le commerce sur un marché ouvert, ce qui ne nécessite pas un TPS extrêmement élevé. Les avancées en matière d'infrastructure créent des opportunités pour l'innovation Web3 et de nouveaux cas d'utilisation qui pourraient apparaître à l'avenir, mais en ce qui concerne l'écosystème des dApps actuel, il reste encore à se développer.
État du développement de DeFi
Le rapport indique que "le chiffrement reste populaire et en croissance". C'est effectivement le cas pour 2023, mais cela n'a pas encore atteint le niveau de 2022. En 2022, la valeur totale des actifs verrouillés dans le chiffrement était de (TVL), proche de 180 milliards de dollars, tandis qu'elle n'est actuellement qu'à environ la moitié de ce montant.
La croissance de l'industrie est principalement due à des domaines émergents tels que le chiffrement de liquidités, le re-chiffrement et les actifs du monde réel (RWA). Le capital institutionnel commence à affluer dans l'écosystème DeFi. Prenons Lido comme exemple, son nombre d'utilisateurs actifs mensuels est proche de 6000.
Cela signifie que la croissance de la DeFi provient principalement de l'augmentation de la valeur moyenne des dépôts et de la croissance de la capitalisation boursière, plutôt que d'une augmentation significative du nombre d'utilisateurs.
AI et chiffrement
La combinaison de l'intelligence artificielle et du chiffrement a un potentiel énorme, pouvant favoriser un développement plus abordable et centré sur la communauté dans le domaine de l'IA.
La corrélation entre l'IA et le chiffrement pourrait provenir du fait que les deux sont des technologies émergentes prometteuses, ayant une valeur spéculative. Le Web3, en tant que frontière de l'innovation technologique, attire naturellement l'intérêt des utilisateurs d'IA, et vice versa. Ces deux secteurs partagent des groupes d'utilisateurs et des centres d'intérêt similaires.
Les projets innovants tels que le calcul décentralisé, le partage de puissance de calcul et l'IA collaborative montrent un énorme potentiel, mais ils en sont encore à un stade précoce.
Résumé
Le développement de l'industrie du chiffrement en 2024 se manifeste principalement sur le plan technologique, ces innovations n'ayant pas encore suscité l'intérêt d'un large public d'utilisateurs de Web2. Pour les novices en quête de profits rapides, ces avancées peuvent manquer d'attrait, ce qui entraîne la persistance de comportements spéculatifs tels que les monnaies meme et les marchés de prédiction.
La popularité des programmes d'airdrop et de points a diminué, les utilisateurs les considérant comme une forme de revenu supplémentaire. La popularité du domaine GameFi tend également à devenir plus rationnelle, et il n'y a pas encore de jeux blockchain capables de rivaliser avec les jeux AAA mainstream.
Dans l'ensemble, le développement de l'industrie reste prometteur, mais nous ne sommes pas encore entrés dans une véritable ère dorée. L'innovation nécessite du temps pour se développer, et l'écosystème Web3 est encore en cours d'exploration et de perfectionnement.