stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Éther
Récemment, les actions des cryptomonnaies ont bien performé, suscitant l'intérêt des investisseurs pour les questions relatives aux lois sur les stablecoins, aux tendances d'Ethereum et aux opportunités RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions d'un point de vue à long terme et explorera la logique sous-jacente.
Une, les données montrent que le point critique de changement de tendance est sur le point d'arriver.
La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un niveau record de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est en cours, et la réglementation sur les stablecoins à Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation boursière des stablecoins pourrait dépasser 2 000 milliards de dollars au cours des prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) a augmenté de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460%. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10% à 30% des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 trillions de dollars.
Les institutions mainstream s'engagent activement dans le secteur des actifs réels (RWA) :
Une grande société de gestion d'actifs a lancé un fonds basé sur la blockchain lié au dollar tokenisé, avec 95 % des fonds déployés sur Ethereum.
Une entreprise de tokenisation d'actifs collabore avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, 80 % déployés sur Ethereum.
Une société de gestion d'actifs a lancé un fonds tokenisé, dont une partie est déployée sur Ethereum.
Ces institutions adoptent une vague qui marque le passage à un déploiement à grande échelle après des années de construction d'infrastructure.
Deux, réévaluer les RWA
RWA fait référence à la numérisation des actifs du monde réel par la technologie blockchain et à leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. Il présente des avantages tels que la programmabilité, l'efficacité du règlement, l'augmentation de la liquidité et l'accessibilité mondiale.
La tokenisation des RWA concerne principalement les domaines suivants :
Prêt privé : le plus grand en termes d'échelle, atteignant 14,3 milliards de dollars, représentant 58,8 %.
Obligations d'État : taille de 7,4 milliards de dollars, représentant 30 %. Les institutions financières majeures explorent des produits dérivés sur chaîne sur cette base.
Actions : Plusieurs bourses et entreprises de technologie financière accélèrent la tokenisation des actions.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours, promet de résoudre le problème de liquidité.
Trois, stablecoin-RWA-Fusion de l'écosystème DeFi
Les stablecoins sont une base importante de l'intégration de la finance traditionnelle sur la blockchain. Le développement rapide des actifs réels (RWA) est dû à l'exploration par les institutions de moyens de fusion conformes. Une fois qu'un grand nombre d'actifs sera sur la blockchain, la Finance décentralisée (DeFi) jouera un rôle crucial, favorisant une nouvelle prospérité de l'écosystème.
Cas d'intégration entre RWA et Finance décentralisée :
Une entreprise de tokenisation d'actifs connecte le système DeFi via des sTokens, ses produits de tokenisation sont déjà intégrés à plusieurs protocoles DeFi.
Le stablecoin d'un certain protocole obtient un seuil de rendement stable en détenant un fonds d'une société de gestion d'actifs, fournissant une base pour les dérivés de la Finance décentralisée.
Quatre, Ethereum devient le choix principal des institutions
Actuellement, Ethereum est la principale blockchain publique pour la tokenisation des actifs par les institutions, représentant 75,88 %. Les raisons pour lesquelles les institutions choisissent Ethereum :
La plus haute sécurité et stabilité.
L'écosystème de Finance décentralisée le plus mature et la liquidité.
Grande décentralisation et portée mondiale des affaires.
Certaines organisations liées à Ethereum estiment que l'ETH est une toute nouvelle catégorie d'actif qui deviendra la base du nouveau système financier. L'ETH possède de multiples fonctions, ce qui rend son évaluation difficile par des méthodes traditionnelles, et devrait être évalué sous l'angle de la valeur stratégique de stockage et de la rareté de l'utilité.
Les facteurs de revalorisation d'Ethereum:
La demande des institutions a explosé
La demande de revenus cryptographiques natifs s'accélère
Accumulation stratégique d'Éther
L'ETH devient un actif de réserve de fonds institutionnels
Bien que l'Éther ne soit pas le seul choix des institutions, à ce stade de mise en chaîne des actifs à grande échelle, il est la solution optimale. En intégrant les données, les cas et la logique sous-jacente, une tendance à reconsidérer l'Éther est en train de se former.
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stablecoin, RWA et Finance décentralisée : trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Éthereum
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Éther
Récemment, les actions des cryptomonnaies ont bien performé, suscitant l'intérêt des investisseurs pour les questions relatives aux lois sur les stablecoins, aux tendances d'Ethereum et aux opportunités RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions d'un point de vue à long terme et explorera la logique sous-jacente.
Une, les données montrent que le point critique de changement de tendance est sur le point d'arriver.
La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un niveau record de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis est en cours, et la réglementation sur les stablecoins à Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation boursière des stablecoins pourrait dépasser 2 000 milliards de dollars au cours des prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) a augmenté de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460%. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10% à 30% des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 trillions de dollars.
Les institutions mainstream s'engagent activement dans le secteur des actifs réels (RWA) :
Une grande société de gestion d'actifs a lancé un fonds basé sur la blockchain lié au dollar tokenisé, avec 95 % des fonds déployés sur Ethereum.
Une entreprise de tokenisation d'actifs collabore avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, 80 % déployés sur Ethereum.
Une société de gestion d'actifs a lancé un fonds tokenisé, dont une partie est déployée sur Ethereum.
Ces institutions adoptent une vague qui marque le passage à un déploiement à grande échelle après des années de construction d'infrastructure.
Deux, réévaluer les RWA
RWA fait référence à la numérisation des actifs du monde réel par la technologie blockchain et à leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. Il présente des avantages tels que la programmabilité, l'efficacité du règlement, l'augmentation de la liquidité et l'accessibilité mondiale.
La tokenisation des RWA concerne principalement les domaines suivants :
Prêt privé : le plus grand en termes d'échelle, atteignant 14,3 milliards de dollars, représentant 58,8 %.
Obligations d'État : taille de 7,4 milliards de dollars, représentant 30 %. Les institutions financières majeures explorent des produits dérivés sur chaîne sur cette base.
Actions : Plusieurs bourses et entreprises de technologie financière accélèrent la tokenisation des actions.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours, promet de résoudre le problème de liquidité.
Trois, stablecoin-RWA-Fusion de l'écosystème DeFi
Les stablecoins sont une base importante de l'intégration de la finance traditionnelle sur la blockchain. Le développement rapide des actifs réels (RWA) est dû à l'exploration par les institutions de moyens de fusion conformes. Une fois qu'un grand nombre d'actifs sera sur la blockchain, la Finance décentralisée (DeFi) jouera un rôle crucial, favorisant une nouvelle prospérité de l'écosystème.
Cas d'intégration entre RWA et Finance décentralisée :
Une entreprise de tokenisation d'actifs connecte le système DeFi via des sTokens, ses produits de tokenisation sont déjà intégrés à plusieurs protocoles DeFi.
Le stablecoin d'un certain protocole obtient un seuil de rendement stable en détenant un fonds d'une société de gestion d'actifs, fournissant une base pour les dérivés de la Finance décentralisée.
Quatre, Ethereum devient le choix principal des institutions
Actuellement, Ethereum est la principale blockchain publique pour la tokenisation des actifs par les institutions, représentant 75,88 %. Les raisons pour lesquelles les institutions choisissent Ethereum :
La plus haute sécurité et stabilité.
L'écosystème de Finance décentralisée le plus mature et la liquidité.
Grande décentralisation et portée mondiale des affaires.
Certaines organisations liées à Ethereum estiment que l'ETH est une toute nouvelle catégorie d'actif qui deviendra la base du nouveau système financier. L'ETH possède de multiples fonctions, ce qui rend son évaluation difficile par des méthodes traditionnelles, et devrait être évalué sous l'angle de la valeur stratégique de stockage et de la rareté de l'utilité.
Les facteurs de revalorisation d'Ethereum:
Bien que l'Éther ne soit pas le seul choix des institutions, à ce stade de mise en chaîne des actifs à grande échelle, il est la solution optimale. En intégrant les données, les cas et la logique sous-jacente, une tendance à reconsidérer l'Éther est en train de se former.