Rapport de capital-risque sur le chiffrement et la Blockchain pour le deuxième trimestre 2023
Ce rapport est basé sur l'analyse des données d'une certaine plateforme de données. En raison de la nature retardée des données de transactions de capital-risque, des révisions des données du deuxième trimestre de 2023 pourraient être effectuées à l'avenir.
Principales découvertes
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a pas encore atteint son point bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au cours du deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les startups de chiffrement et de Blockchain continue de diminuer par rapport au trimestre précédent.
La valorisation continue de baisser. Au deuxième trimestre 2023, la valorisation médiane des transactions de capital-risque en chiffrement est tombée à 17,93 millions de dollars, son plus bas niveau depuis deux ans, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
Les entreprises de la catégorie Web3 dominent en termes de nombre de transactions, tandis que les entreprises de la catégorie des transactions obtiennent le plus de capital total. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis conservent leur position de leader dans le domaine des startups en chiffrement. Les startups en chiffrement américaines représentent plus de 43 % de toutes les transactions conclues, et les fonds levés représentent plus de 45 %.
L'environnement de financement par capital-risque reste plein de défis. Au deuxième trimestre de 2023, 10 nouveaux fonds de capital-risque en chiffrement n'ont levé que 720 millions de dollars, un niveau qui est le plus bas depuis près de trois ans.
Chiffrement des transactions d'investissement en monnaie numérique et investissements en capital
Au cours du deuxième trimestre de 2023, les investissements dans le secteur des chiffrement et Blockchain s'élevaient à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau point bas du cycle et le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre de 2022. Au cours des trois derniers trimestres, le montant total des fonds levés par les start-ups de chiffrement et Blockchain est inférieur à celui du deuxième trimestre de l'année dernière.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur creux, l'activité transactionnelle a légèrement augmenté au deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre 2023. Cette légère augmentation est principalement due à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
En matière d'investissement en capital, les transactions en phase précoce (Pre-Seed, en phase de démarrage et de série A ) représentent 73 % des investissements, tandis que les transactions en phase tardive représentent 27 %.
Investissements en capital-risque par année d'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre de transactions de capital-risque au cours du deuxième trimestre de 2023.
Contrairement au premier trimestre de cette année, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus de fonds parmi toutes les années, suivies de près par celles fondées en 2021.
Société de capital-risque en chiffrement
Les entreprises basées aux États-Unis dominent en termes de transactions complètes et de fonds levés. Au deuxième trimestre 2023, les entreprises américaines ont obtenu 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni (7,7 % ), Singapour (5,7 % ) et la Corée du Sud (5,4 % ).
D'après les transactions déjà réalisées, la situation est similaire. Au cours du deuxième trimestre de 2023, les entreprises américaines ont réalisé 43 % de toutes les transactions de capital-risque en chiffrement, suivies par Singapour à 17,5 %, le Royaume-Uni à 17,5 % et la Corée du Sud à 13,1 %.
Chiffrement des risques d'investissement sur le marché et évaluation
Au cours du deuxième trimestre 2023, l'évaluation de l'ensemble du secteur du capital-risque a continué de diminuer, et le secteur des cryptomonnaies n'est pas en reste. La valeur médiane des évaluations préalables aux transactions de capital-risque liées aux cryptomonnaies ou à la Blockchain a chuté à 17,93 millions de dollars, atteignant son plus bas niveau en près de deux ans. La valeur médiane des transactions de capital-risque liées aux cryptomonnaies au deuxième trimestre 2023 était de 3 millions de dollars, avec une évaluation préalable de 17,93 millions de dollars.
La baisse de la taille et de l'évaluation des transactions de chiffrement en capital-risque suit la tendance de l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
Investissement en chiffrement par catégorie
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds de capital-risque au deuxième trimestre de 2023, totalisant 4,73 milliards de dollars, représentant 20 % des déploiements de capital. Les startups Web3, NFT, jeux, DAO et métavers ont levé le deuxième plus de fonds, atteignant 4,42 millions de dollars, soit 19 %. Le secteur des Layer 2/interopérabilité entre chaînes a connu la plus grande transaction de ce trimestre, une entreprise ayant levé 120 millions de dollars lors d'un tour de financement de série B.
En termes de volume de transactions, les entreprises développant des produits dans les domaines des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par les entreprises de transactions, d'investissement et de prêt. Ces tendances n'ont pas changé par rapport au premier trimestre 2023. Il est à noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a augmenté de 275%(, suivi par l'infrastructure avec une augmentation de 114%).
Dans les transactions réalisées à la fin de la phase, les catégories de chiffrement et de Blockchain d'entreprise représentent la plus grande part, tandis que la catégorie de conformité (, qui comprend l'analyse de chaînes et les outils de réglementation ), représente la plus grande part des transactions réalisées au cours de la phase pré-seed.
En ce qui concerne le financement, l'exploitation minière et les transactions Layer 1 se situent principalement à un stade ultérieur, tandis que la garde, les médias/éducation, la conformité et la DeFi lèvent principalement des fonds à un stade précoce.
chiffrement risque investissement financement
Le nombre de nouveaux fonds émis au deuxième trimestre de 2023 est le plus bas (10), et le montant des fonds alloués est également le plus bas (720 millions de dollars), atteignant le niveau le plus bas en près de trois ans.
En se basant sur les données du premier semestre 2023, la taille moyenne des nouveaux fonds est actuellement de 236 millions de dollars, avec une médiane de 50 millions de dollars, toutes deux en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Analyse et conclusion
Le marché baissier du chiffrement de capital-risque se poursuit. Bien que le volume des transactions reste fort, le montant total des capitaux attribués aux startups de chiffrement continue de diminuer d'un trimestre à l'autre. Cette tendance s'aligne avec la pression croissante des taux d'intérêt à laquelle fait face l'industrie du capital-risque plus large.
Par rapport au précédent marché baissier, l'activité d'investissement à risque en chiffrement reste forte. Le nombre de transactions et le capital d'investissement sont encore environ deux fois supérieurs à ceux de la période du marché baissier de 2017 à 2020, ce qui indique que l'écosystème des startups continuera à connaître une croissance nette sur une période plus longue.
Les investisseurs en capital-risque continuent de faire face à un environnement de financement difficile. La hausse des taux d'intérêt réduit la volonté des investisseurs d'investir dans des actifs à risque de longue traîne, tels que les fonds de risque. De plus, avec le marché baissier des actifs chiffrés et les échecs de plusieurs entreprises soutenues par du capital-risque en 2022, les investisseurs en capital-risque auront encore du mal à lever de nouveaux fonds en 2023.
Le manque de capitaux d'investissement nouveaux et importants continuera de mettre la pression sur les fondateurs. Les startups soutenues par des fonds de capital-risque ont rencontré plus de difficultés pour lever des fonds cette année, et cette situation perdurera dans un avenir prévisible. Les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et des modèles commerciaux durables, et se préparer à des levées de fonds plus modestes, en abandonnant une plus grande part de capital.
Les activités de trading avant la période de semence restent assez actives. Bien qu'il y ait une légère baisse par rapport au premier trimestre, le nombre de transactions avant la période de semence est resté globalement stable. Si l'on combine les transactions de la phase de semence et de la phase A, ces transactions précoces représentent presque 75 % de toutes les transactions, ce qui indique que les entrepreneurs restent actifs et que les investisseurs en capital-risque continuent de s'y intéresser.
Les États-Unis continuent de dominer l'écosystème des startups en chiffrement. Malgré un environnement réglementaire généralement peu accueillant, les startups en chiffrement basées aux États-Unis continuent d'attirer la grande majorité des activités de capital-risque.
Web3 continue à dominer en termes de volume de transactions, tandis que les transactions représentent toujours le montant d'investissement le plus élevé. C'est une tendance qui dure depuis plusieurs trimestres, les entreprises traditionnelles qui font de l'argent - celles qui établissent des plateformes d'échange, des outils de trading, etc. - lèvent le plus de fonds, mais le plus grand nombre de transactions personnelles se dirigent vers les entreprises émergentes dans les domaines de Web3, des DAO, du métavers et des jeux.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
4
Partager
Commentaire
0/400
PerpetualLonger
· Il y a 10h
Une sous-évaluation est une bonne opportunité d'acheter le dip ! Les investisseurs détaillants qui parient à la baisse seront pris pour des idiots !
Voir l'originalRépondre0
LeekCutter
· Il y a 10h
On dirait que nous devons continuer à être des pigeons.
Voir l'originalRépondre0
BridgeNomad
· Il y a 10h
le marché baissier frappe différemment fr... mais les constructeurs web3 continuent de construire
Rapport sur le chiffrement de capital-risque du deuxième trimestre 2023 : les fonds continuent de diminuer, les États-Unis demeurent dominants.
Rapport de capital-risque sur le chiffrement et la Blockchain pour le deuxième trimestre 2023
Ce rapport est basé sur l'analyse des données d'une certaine plateforme de données. En raison de la nature retardée des données de transactions de capital-risque, des révisions des données du deuxième trimestre de 2023 pourraient être effectuées à l'avenir.
Principales découvertes
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a pas encore atteint son point bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au cours du deuxième trimestre, le montant total des investissements dans les startups de chiffrement et de Blockchain continue de diminuer par rapport au trimestre précédent.
La valorisation continue de baisser. Au deuxième trimestre 2023, la valorisation médiane des transactions de capital-risque en chiffrement est tombée à 17,93 millions de dollars, son plus bas niveau depuis deux ans, tandis que la taille médiane des transactions a légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
Les entreprises de la catégorie Web3 dominent en termes de nombre de transactions, tandis que les entreprises de la catégorie des transactions obtiennent le plus de capital total. Cela prolonge la tendance du trimestre précédent.
Les États-Unis conservent leur position de leader dans le domaine des startups en chiffrement. Les startups en chiffrement américaines représentent plus de 43 % de toutes les transactions conclues, et les fonds levés représentent plus de 45 %.
L'environnement de financement par capital-risque reste plein de défis. Au deuxième trimestre de 2023, 10 nouveaux fonds de capital-risque en chiffrement n'ont levé que 720 millions de dollars, un niveau qui est le plus bas depuis près de trois ans.
Chiffrement des transactions d'investissement en monnaie numérique et investissements en capital
Au cours du deuxième trimestre de 2023, les investissements dans le secteur des chiffrement et Blockchain s'élevaient à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau point bas du cycle et le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2020, poursuivant la tendance à la baisse depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre de 2022. Au cours des trois derniers trimestres, le montant total des fonds levés par les start-ups de chiffrement et Blockchain est inférieur à celui du deuxième trimestre de l'année dernière.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur creux, l'activité transactionnelle a légèrement augmenté au deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre 2023. Cette légère augmentation est principalement due à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
En matière d'investissement en capital, les transactions en phase précoce (Pre-Seed, en phase de démarrage et de série A ) représentent 73 % des investissements, tandis que les transactions en phase tardive représentent 27 %.
Investissements en capital-risque par année d'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre de transactions de capital-risque au cours du deuxième trimestre de 2023.
Contrairement au premier trimestre de cette année, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus de fonds parmi toutes les années, suivies de près par celles fondées en 2021.
Société de capital-risque en chiffrement
Les entreprises basées aux États-Unis dominent en termes de transactions complètes et de fonds levés. Au deuxième trimestre 2023, les entreprises américaines ont obtenu 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni (7,7 % ), Singapour (5,7 % ) et la Corée du Sud (5,4 % ).
D'après les transactions déjà réalisées, la situation est similaire. Au cours du deuxième trimestre de 2023, les entreprises américaines ont réalisé 43 % de toutes les transactions de capital-risque en chiffrement, suivies par Singapour à 17,5 %, le Royaume-Uni à 17,5 % et la Corée du Sud à 13,1 %.
Chiffrement des risques d'investissement sur le marché et évaluation
Au cours du deuxième trimestre 2023, l'évaluation de l'ensemble du secteur du capital-risque a continué de diminuer, et le secteur des cryptomonnaies n'est pas en reste. La valeur médiane des évaluations préalables aux transactions de capital-risque liées aux cryptomonnaies ou à la Blockchain a chuté à 17,93 millions de dollars, atteignant son plus bas niveau en près de deux ans. La valeur médiane des transactions de capital-risque liées aux cryptomonnaies au deuxième trimestre 2023 était de 3 millions de dollars, avec une évaluation préalable de 17,93 millions de dollars.
La baisse de la taille et de l'évaluation des transactions de chiffrement en capital-risque suit la tendance de l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
Investissement en chiffrement par catégorie
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds de capital-risque au deuxième trimestre de 2023, totalisant 4,73 milliards de dollars, représentant 20 % des déploiements de capital. Les startups Web3, NFT, jeux, DAO et métavers ont levé le deuxième plus de fonds, atteignant 4,42 millions de dollars, soit 19 %. Le secteur des Layer 2/interopérabilité entre chaînes a connu la plus grande transaction de ce trimestre, une entreprise ayant levé 120 millions de dollars lors d'un tour de financement de série B.
En termes de volume de transactions, les entreprises développant des produits dans les domaines des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par les entreprises de transactions, d'investissement et de prêt. Ces tendances n'ont pas changé par rapport au premier trimestre 2023. Il est à noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a augmenté de 275%(, suivi par l'infrastructure avec une augmentation de 114%).
Dans les transactions réalisées à la fin de la phase, les catégories de chiffrement et de Blockchain d'entreprise représentent la plus grande part, tandis que la catégorie de conformité (, qui comprend l'analyse de chaînes et les outils de réglementation ), représente la plus grande part des transactions réalisées au cours de la phase pré-seed.
En ce qui concerne le financement, l'exploitation minière et les transactions Layer 1 se situent principalement à un stade ultérieur, tandis que la garde, les médias/éducation, la conformité et la DeFi lèvent principalement des fonds à un stade précoce.
chiffrement risque investissement financement
Le nombre de nouveaux fonds émis au deuxième trimestre de 2023 est le plus bas (10), et le montant des fonds alloués est également le plus bas (720 millions de dollars), atteignant le niveau le plus bas en près de trois ans.
En se basant sur les données du premier semestre 2023, la taille moyenne des nouveaux fonds est actuellement de 236 millions de dollars, avec une médiane de 50 millions de dollars, toutes deux en forte baisse par rapport à l'année dernière.
Analyse et conclusion
Le marché baissier du chiffrement de capital-risque se poursuit. Bien que le volume des transactions reste fort, le montant total des capitaux attribués aux startups de chiffrement continue de diminuer d'un trimestre à l'autre. Cette tendance s'aligne avec la pression croissante des taux d'intérêt à laquelle fait face l'industrie du capital-risque plus large.
Par rapport au précédent marché baissier, l'activité d'investissement à risque en chiffrement reste forte. Le nombre de transactions et le capital d'investissement sont encore environ deux fois supérieurs à ceux de la période du marché baissier de 2017 à 2020, ce qui indique que l'écosystème des startups continuera à connaître une croissance nette sur une période plus longue.
Les investisseurs en capital-risque continuent de faire face à un environnement de financement difficile. La hausse des taux d'intérêt réduit la volonté des investisseurs d'investir dans des actifs à risque de longue traîne, tels que les fonds de risque. De plus, avec le marché baissier des actifs chiffrés et les échecs de plusieurs entreprises soutenues par du capital-risque en 2022, les investisseurs en capital-risque auront encore du mal à lever de nouveaux fonds en 2023.
Le manque de capitaux d'investissement nouveaux et importants continuera de mettre la pression sur les fondateurs. Les startups soutenues par des fonds de capital-risque ont rencontré plus de difficultés pour lever des fonds cette année, et cette situation perdurera dans un avenir prévisible. Les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et des modèles commerciaux durables, et se préparer à des levées de fonds plus modestes, en abandonnant une plus grande part de capital.
Les activités de trading avant la période de semence restent assez actives. Bien qu'il y ait une légère baisse par rapport au premier trimestre, le nombre de transactions avant la période de semence est resté globalement stable. Si l'on combine les transactions de la phase de semence et de la phase A, ces transactions précoces représentent presque 75 % de toutes les transactions, ce qui indique que les entrepreneurs restent actifs et que les investisseurs en capital-risque continuent de s'y intéresser.
Les États-Unis continuent de dominer l'écosystème des startups en chiffrement. Malgré un environnement réglementaire généralement peu accueillant, les startups en chiffrement basées aux États-Unis continuent d'attirer la grande majorité des activités de capital-risque.
Web3 continue à dominer en termes de volume de transactions, tandis que les transactions représentent toujours le montant d'investissement le plus élevé. C'est une tendance qui dure depuis plusieurs trimestres, les entreprises traditionnelles qui font de l'argent - celles qui établissent des plateformes d'échange, des outils de trading, etc. - lèvent le plus de fonds, mais le plus grand nombre de transactions personnelles se dirigent vers les entreprises émergentes dans les domaines de Web3, des DAO, du métavers et des jeux.