Tokenisation des actifs commerciaux : la force qui transforme le commerce mondial
Récemment, un rapport complet sur la tokenisation des actifs du monde réel dans le cadre du commerce transfrontalier a suscité l'intérêt du secteur. Ce rapport décrit en détail comment la tokenisation est devenue un facteur de transformation du commerce mondial, en convertissant les actifs commerciaux en outils transférables, offrant aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et un accès sans précédent.
Contrairement aux actifs financiers traditionnels, les actifs commerciaux sont mieux à même de résister aux fluctuations du marché macroéconomique. Bien qu'une récession économique puisse affecter les prêts bancaires, le vaste manque de financement commercial continue d'offrir de bonnes opportunités aux investisseurs. La demande de financement continue des petites et moyennes entreprises pendant le ralentissement économique crée des opportunités d'investissement stables.
La tokenisation des actifs commerciaux non seulement offre aux investisseurs une nouvelle catégorie d'actifs, mais fournit également de nombreux avantages pour les processus complexes du commerce mondial, y compris les paiements transfrontaliers, les besoins de financement et l'amélioration de l'efficacité grâce aux contrats intelligents.
On prévoit qu'en 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, dont les actifs commerciaux deviendront les trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Cet article explorera la force transformative de la tokenisation des actifs commerciaux et expliquera pourquoi c'est le meilleur moment pour adopter et élargir la tokenisation des actifs commerciaux. De plus, il examinera les quatre avantages clés de l'adoption de la tokenisation et proposera des actions que les investisseurs, les banques, les gouvernements et les organismes de réglementation peuvent entreprendre dès maintenant pour saisir cette opportunité et façonner le prochain chapitre de la finance.
I. Aperçu de la tokenisation des actifs
La tokenisation des actifs fait référence au processus d'émission de représentations numériques d'actifs traditionnels sous forme de jetons sur un registre distribué. Ces jetons sont essentiellement des certificats numériques de propriété, permettant d'améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation. La tokenisation est étroitement liée à la fragmentation, un actif unique pouvant être divisé en unités transférables plus petites.
La tokenisation est révolutionnaire car elle améliore l'accès à de nouvelles catégories d'actifs, améliore l'infrastructure des marchés financiers et ouvre la voie à des applications innovantes et à de nouveaux modèles commerciaux dans la finance décentralisée.
le parcours de la tokenisation
Début des années 90 : les fonds de placement immobilier ( REITs ) et les fonds négociés en bourse ( ETFs ) ont réalisé la propriété décentralisée des actifs physiques.
2009: La naissance du Bitcoin, qui remet en question le concept de l'intermédiaire traditionnel.
2015: Ethereum a introduit des contrats intelligents supportant la tokenisation de tout actif.
2018: La Commission des valeurs mobilières des États-Unis a créé le terme "offre de jetons de sécurité (STO)".
Ces dernières années : le secteur des services financiers explore activement le potentiel de tokenisation, comme le projet Guardian de l'Autorité monétaire de Singapour.
Deuxièmement, les facteurs moteurs de la tokenisation des actifs commerciaux
1. Combler le manque de financement commercial des PME
Le commerce mondial devrait croître de 55 % au cours des dix prochaines années, atteignant 32,6 billions de dollars d'ici 2030. Cependant, il existe un écart énorme entre la demande et l'offre de financement du commerce, en particulier pour les petites et moyennes entreprises des pays en développement. L'écart de financement commercial est passé de 1,7 billion de dollars en 2020 à 2,5 billions de dollars en 2023, soit une augmentation de 47 %.
"Les entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de marché intermédiaire (PME) constituent un groupe difficile d'accès pour les investisseurs, représentant un marché vaste et encore inexploité. Cette opportunité d'investissement peut également résister à la récession économique, car même en période de ralentissement économique, les petites et moyennes entreprises ont toujours besoin d'un financement important.
2. Marché de qualité sous-développé par les investisseurs
Les actifs de financement commercial sont attrayants mais sous-investis. Ils possèdent les caractéristiques suivantes:
Permettre la diversification des risques
Large éventail d'investissement
Risque de défaut faible et taux de recouvrement élevé
Bien que les investisseurs institutionnels investissent peu dans ce type d'actifs, la tokenisation peut aider à résoudre ce problème.
3. La pression réglementaire sur les banques pousse à l'adoption de la tokenisation
L'Accord de Bâle IV aura un impact significatif sur le calcul des actifs pondérés en fonction des risques par les banques. Les banques doivent élaborer des stratégies de croissance en modernisant leur modèle de distribution. Grâce à la distribution initiée basée sur la blockchain, les banques peuvent désactiver des actifs de leur bilan, réduire le risque de couverture du capital réglementaire et favoriser une initiation efficace des actifs.
4. La demande réelle du marché stimule la croissance
D'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés, contre 10 % en 2023. D'ici 2024, les investisseurs prévoient d'allouer 6 % de leur portefeuille aux actifs tokenisés, et ce chiffre devrait atteindre 9 % d'ici 2027.
La Standard Chartered Bank prévoit qu'en 2034, la demande globale pour la tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs de financement commercial deviendront les trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Trois, les quatre grands avantages de l'embrassade de la tokenisation
1. Améliorer l'accès au marché
La tokenisation peut aider les investisseurs à accéder aux marchés émergents, à augmenter les revenus nets d'intérêts et à optimiser la structure du capital. Le projet Project Guardian démontre comment un réseau d'actifs numériques ouvert et interopérable peut débloquer l'accès au marché, permettant aux investisseurs de différents écosystèmes de participer à l'économie de tokenisation.
2. Simplifier la complexité commerciale
La tokenisation offre une plateforme pour résoudre la complexité des écosystèmes commerciaux. Le financement de la chaîne d'approvisionnement soutenu par des jetons peut éliminer la complexité et améliorer la résilience et la liquidité globales de la chaîne d'approvisionnement.
Le projet Dynamo démontre une solution pour résoudre la complexité du commerce en utilisant des jetons de commerce numérique. Les principaux acheteurs utilisent des jetons pour effectuer des paiements programmables aux fournisseurs de toute la chaîne d'approvisionnement, et les contrats intelligents s'exécutent automatiquement et échangent les jetons en fonction d'événements spécifiques.
3. Sécurisation numérique
La tokenisation élargira considérablement l'ensemble des actifs investissables. Grâce à la tokenisation et à la programmabilité des contrats intelligents, combinées à l'automatisation par l'IA, il est possible de résoudre la complexité et la diversité des catégories d'actifs commerciaux. Cela contribue à simplifier la gestion des données, le suivi des états, à améliorer la transparence et à soutenir l'évaluation des comptes débiteurs et des montants de financement.
4. Réduire l'asymétrie de l'information
L'utilisation de la blockchain pour la traçabilité des actifs sous-jacents contribue à réduire l'asymétrie d'information entre les émetteurs et les investisseurs, renforçant ainsi la confiance des investisseurs. Établir un cadre d'introduction pour la tokenisation des actifs est une étape importante pour encourager l'adoption et renforcer la confiance des investisseurs. Les jetons peuvent également inclure d'autres fonctions, telles que l'accès en ligne aux données opérationnelles et stratégiques des actifs sous-jacents.
Quatre, comment participer au marché de la tokenisation
1. Adopter
Les investisseurs devraient commencer par l'éducation pour établir des connaissances professionnelles. Participer à des programmes pilotes peut aider à instaurer la confiance dans la tokenisation des actifs.
2. Coopération
La collaboration sur l'ensemble du marché est essentielle pour réaliser les bénéfices de la tokenisation. Les banques et les institutions financières peuvent élargir leur portée grâce à des modèles commerciaux collaboratifs, comme le développement d'utilités sectorielles tokenisées. Un écosystème plus large doit coopérer pour créer un environnement favorable, réaliser l'interopérabilité, la conformité légale et le fonctionnement efficace des plateformes.
3. Promouvoir
Les gouvernements et les régulateurs jouent un rôle clé dans la promotion d'une croissance responsable de l'industrie des actifs numériques. Un cadre réglementaire clair et équilibré peut favoriser l'innovation tout en prévenant les risques. Établir des partenariats public-privé avec les banques et d'autres institutions financières est également essentiel pour accélérer le développement du secteur.
Grâce à cette coopération, les régulateurs peuvent s'assurer que la croissance de l'industrie des actifs numériques profite à l'économie, améliore l'intégration financière mondiale, crée des emplois et maintient l'intégrité du marché ainsi que la protection des investisseurs.
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Tokenisation des actifs commerciaux : 3 grands facteurs déclencheurs d'un marché de 30 000 milliards de dollars
Tokenisation des actifs commerciaux : la force qui transforme le commerce mondial
Récemment, un rapport complet sur la tokenisation des actifs du monde réel dans le cadre du commerce transfrontalier a suscité l'intérêt du secteur. Ce rapport décrit en détail comment la tokenisation est devenue un facteur de transformation du commerce mondial, en convertissant les actifs commerciaux en outils transférables, offrant aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et un accès sans précédent.
Contrairement aux actifs financiers traditionnels, les actifs commerciaux sont mieux à même de résister aux fluctuations du marché macroéconomique. Bien qu'une récession économique puisse affecter les prêts bancaires, le vaste manque de financement commercial continue d'offrir de bonnes opportunités aux investisseurs. La demande de financement continue des petites et moyennes entreprises pendant le ralentissement économique crée des opportunités d'investissement stables.
La tokenisation des actifs commerciaux non seulement offre aux investisseurs une nouvelle catégorie d'actifs, mais fournit également de nombreux avantages pour les processus complexes du commerce mondial, y compris les paiements transfrontaliers, les besoins de financement et l'amélioration de l'efficacité grâce aux contrats intelligents.
On prévoit qu'en 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, dont les actifs commerciaux deviendront les trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Cet article explorera la force transformative de la tokenisation des actifs commerciaux et expliquera pourquoi c'est le meilleur moment pour adopter et élargir la tokenisation des actifs commerciaux. De plus, il examinera les quatre avantages clés de l'adoption de la tokenisation et proposera des actions que les investisseurs, les banques, les gouvernements et les organismes de réglementation peuvent entreprendre dès maintenant pour saisir cette opportunité et façonner le prochain chapitre de la finance.
I. Aperçu de la tokenisation des actifs
La tokenisation des actifs fait référence au processus d'émission de représentations numériques d'actifs traditionnels sous forme de jetons sur un registre distribué. Ces jetons sont essentiellement des certificats numériques de propriété, permettant d'améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation. La tokenisation est étroitement liée à la fragmentation, un actif unique pouvant être divisé en unités transférables plus petites.
La tokenisation est révolutionnaire car elle améliore l'accès à de nouvelles catégories d'actifs, améliore l'infrastructure des marchés financiers et ouvre la voie à des applications innovantes et à de nouveaux modèles commerciaux dans la finance décentralisée.
le parcours de la tokenisation
Début des années 90 : les fonds de placement immobilier ( REITs ) et les fonds négociés en bourse ( ETFs ) ont réalisé la propriété décentralisée des actifs physiques.
2009: La naissance du Bitcoin, qui remet en question le concept de l'intermédiaire traditionnel.
2015: Ethereum a introduit des contrats intelligents supportant la tokenisation de tout actif.
2018: La Commission des valeurs mobilières des États-Unis a créé le terme "offre de jetons de sécurité (STO)".
Ces dernières années : le secteur des services financiers explore activement le potentiel de tokenisation, comme le projet Guardian de l'Autorité monétaire de Singapour.
Deuxièmement, les facteurs moteurs de la tokenisation des actifs commerciaux
1. Combler le manque de financement commercial des PME
Le commerce mondial devrait croître de 55 % au cours des dix prochaines années, atteignant 32,6 billions de dollars d'ici 2030. Cependant, il existe un écart énorme entre la demande et l'offre de financement du commerce, en particulier pour les petites et moyennes entreprises des pays en développement. L'écart de financement commercial est passé de 1,7 billion de dollars en 2020 à 2,5 billions de dollars en 2023, soit une augmentation de 47 %.
"Les entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de marché intermédiaire (PME) constituent un groupe difficile d'accès pour les investisseurs, représentant un marché vaste et encore inexploité. Cette opportunité d'investissement peut également résister à la récession économique, car même en période de ralentissement économique, les petites et moyennes entreprises ont toujours besoin d'un financement important.
2. Marché de qualité sous-développé par les investisseurs
Les actifs de financement commercial sont attrayants mais sous-investis. Ils possèdent les caractéristiques suivantes:
Bien que les investisseurs institutionnels investissent peu dans ce type d'actifs, la tokenisation peut aider à résoudre ce problème.
3. La pression réglementaire sur les banques pousse à l'adoption de la tokenisation
L'Accord de Bâle IV aura un impact significatif sur le calcul des actifs pondérés en fonction des risques par les banques. Les banques doivent élaborer des stratégies de croissance en modernisant leur modèle de distribution. Grâce à la distribution initiée basée sur la blockchain, les banques peuvent désactiver des actifs de leur bilan, réduire le risque de couverture du capital réglementaire et favoriser une initiation efficace des actifs.
4. La demande réelle du marché stimule la croissance
D'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés, contre 10 % en 2023. D'ici 2024, les investisseurs prévoient d'allouer 6 % de leur portefeuille aux actifs tokenisés, et ce chiffre devrait atteindre 9 % d'ici 2027.
La Standard Chartered Bank prévoit qu'en 2034, la demande globale pour la tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs de financement commercial deviendront les trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Trois, les quatre grands avantages de l'embrassade de la tokenisation
1. Améliorer l'accès au marché
La tokenisation peut aider les investisseurs à accéder aux marchés émergents, à augmenter les revenus nets d'intérêts et à optimiser la structure du capital. Le projet Project Guardian démontre comment un réseau d'actifs numériques ouvert et interopérable peut débloquer l'accès au marché, permettant aux investisseurs de différents écosystèmes de participer à l'économie de tokenisation.
2. Simplifier la complexité commerciale
La tokenisation offre une plateforme pour résoudre la complexité des écosystèmes commerciaux. Le financement de la chaîne d'approvisionnement soutenu par des jetons peut éliminer la complexité et améliorer la résilience et la liquidité globales de la chaîne d'approvisionnement.
Le projet Dynamo démontre une solution pour résoudre la complexité du commerce en utilisant des jetons de commerce numérique. Les principaux acheteurs utilisent des jetons pour effectuer des paiements programmables aux fournisseurs de toute la chaîne d'approvisionnement, et les contrats intelligents s'exécutent automatiquement et échangent les jetons en fonction d'événements spécifiques.
3. Sécurisation numérique
La tokenisation élargira considérablement l'ensemble des actifs investissables. Grâce à la tokenisation et à la programmabilité des contrats intelligents, combinées à l'automatisation par l'IA, il est possible de résoudre la complexité et la diversité des catégories d'actifs commerciaux. Cela contribue à simplifier la gestion des données, le suivi des états, à améliorer la transparence et à soutenir l'évaluation des comptes débiteurs et des montants de financement.
4. Réduire l'asymétrie de l'information
L'utilisation de la blockchain pour la traçabilité des actifs sous-jacents contribue à réduire l'asymétrie d'information entre les émetteurs et les investisseurs, renforçant ainsi la confiance des investisseurs. Établir un cadre d'introduction pour la tokenisation des actifs est une étape importante pour encourager l'adoption et renforcer la confiance des investisseurs. Les jetons peuvent également inclure d'autres fonctions, telles que l'accès en ligne aux données opérationnelles et stratégiques des actifs sous-jacents.
Quatre, comment participer au marché de la tokenisation
1. Adopter
Les investisseurs devraient commencer par l'éducation pour établir des connaissances professionnelles. Participer à des programmes pilotes peut aider à instaurer la confiance dans la tokenisation des actifs.
2. Coopération
La collaboration sur l'ensemble du marché est essentielle pour réaliser les bénéfices de la tokenisation. Les banques et les institutions financières peuvent élargir leur portée grâce à des modèles commerciaux collaboratifs, comme le développement d'utilités sectorielles tokenisées. Un écosystème plus large doit coopérer pour créer un environnement favorable, réaliser l'interopérabilité, la conformité légale et le fonctionnement efficace des plateformes.
3. Promouvoir
Les gouvernements et les régulateurs jouent un rôle clé dans la promotion d'une croissance responsable de l'industrie des actifs numériques. Un cadre réglementaire clair et équilibré peut favoriser l'innovation tout en prévenant les risques. Établir des partenariats public-privé avec les banques et d'autres institutions financières est également essentiel pour accélérer le développement du secteur.
Grâce à cette coopération, les régulateurs peuvent s'assurer que la croissance de l'industrie des actifs numériques profite à l'économie, améliore l'intégration financière mondiale, crée des emplois et maintient l'intégrité du marché ainsi que la protection des investisseurs.