Le monde de la crypto devient progressivement semblable au marché boursier américain, et maintenant vous devez comprendre le marché boursier américain pour participer au monde de la crypto.

En raison de l'ETF Bitcoin, il fut un temps où seule la Bitcoin et les actions américaines étaient très proches, mais maintenant les gens dans le monde de la crypto commencent à faire des mouvements sur le marché boursier américain.

Jetons un œil sur les « actions de pièces » qui valent la peine d'être suivies en ce moment.

Le marché boursier crypto est principalement divisé en 4 catégories :

La référence pour la première catégorie d'actions conceptuelles de stablecoin est Circle.

Cependant, Circle est actuellement à une très forte prime, et les gens dans le monde de la crypto ne peuvent pas comprendre cela, mais les personnes de la finance traditionnelle continuent d'avancer.

En plus de Circle, d'autres entreprises à suivre incluent Tether (une entreprise privée, mais USDT domine le marché) et Paxos (émet Pax Dollar et PayPal USD).

La deuxième catégorie est celle des plateformes de trading, avec Coinbase comme référence.

Cependant, les actifs de Coinbase sont déjà surévalués, avec une valorisation stable et un potentiel de croissance limité.

En plus de Coinbase, d'autres plateformes notables à suivre sont Robinhood et Kraken.

Robinhood lui-même est une plateforme de trading d'actions traditionnelle, mais il s'agrandit activement dans le monde des Crypto et vient d'acquérir Bitstamp.

Kraken est également une bourse conforme aux États-Unis, et elle n'est pas encore devenue publique, mais elle prévoit une introduction en bourse. Si l'introduction en bourse réussit, ce serait un concurrent solide pour Coinbase.

La troisième catégorie est celle des actions minières, qui sont impliquées dans l'industrie de l'exploitation minière de Bitcoin.

Les représentants typiques sont Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA) et CleanSpark (CLSK).

Les actions des sociétés minières sont des actions cycliques, avec des pertes significatives sur le marché baissier des cryptomonnaies et des gains élevés sur le marché haussier.

En raison de la dépendance à la puissance de calcul et aux coûts énergétiques, il sera soumis à la pression des politiques de protection de l'environnement.

À long terme, le renforcement de la position du Bitcoin en tant qu'actif de réserve est toujours bénéfique pour les actions de minage.

La quatrième catégorie est les voûtes de crypto-monnaie, représentées par MicroStrategy.

MicroStrategy a été le pionnier du modèle « financement - achat de pièces - pumping », levant des fonds sur le marché et utilisant l'effet de levier pour acheter du BTC.

Actuellement, il existe des micro stratégies Ethereum, des micro stratégies Solana, des micro stratégies TRON, etc.

De nombreuses entreprises de crypto-monnaie de premier plan achètent des sociétés-écrans sur le marché boursier américain, puis lèvent des fonds sur le marché boursier américain pour racheter des crypto-monnaies.

Cela teste grandement la capacité de collecte de fonds des entreprises de Crypto, les obligeant à avoir déjà de l'argent, comme MicroStrategy.

Par exemple, SharpLink a été acheté dans le cercle central d'Ethereum et SRM Entertainment a été acheté par le fondateur de Tron, Justin Sun.

Cependant, ces deux sont toujours différents. Le premier lève des fonds sur le marché pour acheter de l'Ethereum, tandis que le second injecte les stablecoins qu'il détient ainsi que du TRX dans cette société américaine et les convertit ensuite en USD.

Par conséquent, ce type d'actif comme le SRM peut avoir des risques de conformité potentiels.

Résumer

Les stablecoins et les plateformes de trading représentent des investissements dans l'"infrastructure", tandis que les actions de minage et les coffres crypto sont davantage des actifs spéculatifs "à haut risque, à haute récompense".

Les risques de ces 4 types de pièces et d'actions sont différents :

(1) Le concept des stablecoins présente le risque le plus bas, mais le plafond de croissance est limité, ce qui le rend adapté aux investisseurs institutionnels recherchant des rendements stables.

(2) La valorisation de la plateforme de trading est élevée, et il convient de prêter attention à ses capacités d'expansion écologique, adaptée aux investisseurs qui sont optimistes quant à la croissance à long terme du marché crypto.

(3) Les actions de minage sont fortement cycliques, nécessitant une attention aux pressions énergétiques et réglementaires, ce qui les rend adaptées aux traders cycliques. Cependant, les positions doivent être ajustées dynamiquement en fonction des prix du Bitcoin et des coûts énergétiques.

(4) Le coffre-fort de crypto-monnaie a le pouvoir explosif le plus fort, mais il comporte également le plus haut effet de levier et des risques réglementaires, ce qui le rend adapté aux spéculateurs tolérants au risque élevé. Une recherche approfondie sur les capacités de financement de l'entreprise est requise.

Les pièces et les actions fusionnent ; d'un côté, les actifs boursiers sont mis sur la blockchain, et de l'autre, les actifs du monde crypto sont listés. La liquidité des deux marchés est interconnectée dans les deux sens.

Nous, investisseurs de détail ordinaires, devons également ajuster notre façon de penser et commencer à apprendre des connaissances pertinentes !

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