Análisis del proyecto RWA de bonos del Estado: estado de desarrollo y perspectivas futuras
Recientemente, los proyectos de RWA relacionados con bonos del gobierno han crecido rápidamente, con un tamaño de activos tokenizados de bonos del gobierno que se acerca a los 700 millones de dólares, un aumento del 240% en comparación con el inicio del año. El RWA de bonos del gobierno de MakerDAO también ha crecido a decenas de miles de millones de dólares. El significado de los RWA de bonos del gobierno radica en:
Proporcionar un lugar de generación de intereses en mercados bajistas para inversores basados en U.
Promover el lanzamiento de productos de inversión híbridos
Mejorar la rentabilidad de los proyectos DeFi
Actualmente, hay 5 modelos comerciales principales para los RWA de bonos del gobierno: distribución, plataforma, infraestructura, autogestión y modelo híbrido. Los activos subyacentes incluyen principalmente ETF de bonos del gobierno de EE. UU., bonos del gobierno de EE. UU., así como una combinación de bonos del gobierno, deuda de instituciones y operaciones de recompra inversa.
La estructura de negocio de activos se compone principalmente de fideicomisos, SPV, plataformas de préstamos + SPV, y la tokenización de participaciones de fondos. En cuanto a los requisitos del lado del usuario, algunos proyectos no tienen umbral de inversión ni KYC, mientras que otros establecen un monto mínimo de inversión y KYC estricto.
Las estrategias de distribución de ingresos se dividen principalmente en dos tipos: distribución directa y tasas de interés de depósito. Los proyectos sin KYC tienen ventajas en términos de combinabilidad.
El modelo de proyecto RWA de bonos del gobierno que tiene potencial para prevalecer en el futuro podría tener las siguientes características:
Los activos subyacentes utilizan ETF de bonos del gobierno o socios seleccionados.
Alta escalabilidad de la arquitectura empresarial
KYC sin umbral o ligero para el usuario
La tasa de rendimiento se mantiene en línea con la tasa de rendimiento de los bonos del gobierno.
Ampliar los casos de uso de los tokens para mejorar la composibilidad
A largo plazo, los proyectos de KYC ligeros pueden tener ventajas en un contexto de mayor regulación.
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MrRightClick
· hace4h
Ah, un aumento del 240%, alcista ah alcista
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HypotheticalLiquidator
· hace10h
El umbral de liquidación no tiene garantía, ¿quién es responsable si hay un colapso más adelante?
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DaoDeveloper
· hace10h
defi x tbonds = la próxima ola fr...
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GasGrillMaster
· hace10h
Se puede correr hacia los bonos del Tesoro de EE.UU. y esperar a morir de hambre.
El auge de los proyectos RWA de bonos del gobierno: el modelo comercial y las tendencias futuras detrás de un tamaño de 700 millones de dólares.
Análisis del proyecto RWA de bonos del Estado: estado de desarrollo y perspectivas futuras
Recientemente, los proyectos de RWA relacionados con bonos del gobierno han crecido rápidamente, con un tamaño de activos tokenizados de bonos del gobierno que se acerca a los 700 millones de dólares, un aumento del 240% en comparación con el inicio del año. El RWA de bonos del gobierno de MakerDAO también ha crecido a decenas de miles de millones de dólares. El significado de los RWA de bonos del gobierno radica en:
Actualmente, hay 5 modelos comerciales principales para los RWA de bonos del gobierno: distribución, plataforma, infraestructura, autogestión y modelo híbrido. Los activos subyacentes incluyen principalmente ETF de bonos del gobierno de EE. UU., bonos del gobierno de EE. UU., así como una combinación de bonos del gobierno, deuda de instituciones y operaciones de recompra inversa.
La estructura de negocio de activos se compone principalmente de fideicomisos, SPV, plataformas de préstamos + SPV, y la tokenización de participaciones de fondos. En cuanto a los requisitos del lado del usuario, algunos proyectos no tienen umbral de inversión ni KYC, mientras que otros establecen un monto mínimo de inversión y KYC estricto.
Las estrategias de distribución de ingresos se dividen principalmente en dos tipos: distribución directa y tasas de interés de depósito. Los proyectos sin KYC tienen ventajas en términos de combinabilidad.
El modelo de proyecto RWA de bonos del gobierno que tiene potencial para prevalecer en el futuro podría tener las siguientes características:
A largo plazo, los proyectos de KYC ligeros pueden tener ventajas en un contexto de mayor regulación.