ثورة العملات المستقرة جارية: تزامن الهيكل التكنولوجي والنظام البيئي التجاري
تواجه الشبكة المالية العالمية تغييرات عميقة. تواجه الشبكات الدفع التقليدية تحديًا شاملاً من العملات المستقرة بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف العالية. هذه الأصول الرقمية تعيد تشكيل طرق تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج المعاملات التجارية، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.
في السنوات الأخيرة، استمرت العملة المستقرة في التطور، وأصبحت بنية تحتية مهمة للدفع العالمي. تقوم شركات التكنولوجيا المالية الكبرى ومعالجات الدفع والكيانات السيادية بدمج العملة المستقرة تدريجياً في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى أدوات التمويل الناشئة مثل المنتجات القابلة للبرمجة، زادت بشكل كبير من سهولة استخدام العملة المستقرة.
تقوم هذه التقرير بتحليل متعمق لنظام عملة مستقرة من منظورين تقني وتجاري، حيث تدرس اللاعبين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يدفع تطبيقاتها. علاوة على ذلك، تستكشف كيف تثير العملات المستقرة سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء الاندماج الواسع في الاقتصاد العالمي.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
لفهم تأثير العملة المستقرة، يجب أولاً فحص أنظمة الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، والشيكات، وبطاقات الخصم، وبطاقات الائتمان، والتحويلات الدولية، ونظام التسويات التلقائية، والدفع من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن البنية التحتية للعديد من قنوات الدفع موجودة منذ السبعينيات. على الرغم من أنها كانت مبتكرة في ذلك الوقت، فإن معظم هذه البنية التحتية العالمية للدفع أصبحت اليوم قديمة ومجزأة للغاية. بشكل عام، تعاني طرق الدفع هذه من تكاليف عالية، واحتكاك كبير، وأوقات معالجة طويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، وتعقيد البرامج الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، غالباً ما تكون مرتبطة بخدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية الاحتيال، ودمج البنوك، والتي تحتاج إلى دفع رسوم (.
عملة مستقرة الدفع تعمل على حل هذه المشكلات بشكل فعال. بالمقارنة مع طرق الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في التسوية الدفعية يبسط بشكل كبير عملية الدفع، ويقلل من الحلقات الوسطى، ويحقق رؤية حقيقية لتدفق الأموال، مما لا يقتصر على تقصير وقت التسوية فحسب، بل يقلل أيضًا من التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات العملات المستقرة كما يلي:
تسوية فورية: تتم المعاملات تقريبًا في瞬ة، مما يلغي التأخيرات الموجودة في النظام المصرفي التقليدي.
آمن وموثوق: دفتر السجلات غير القابل للتغيير في blockchain يضمن أمان وشفافية المعاملات، مما يوفر الحماية للمستخدمين.
خفض التكلفة: إزالة الوسطاء خفضت بشكل كبير من رسوم المعاملات، مما وفر للمستخدمين النفقات.
التغطية العالمية: المنصات اللامركزية قادرة على الوصول إلى الأسواق التي تعاني من نقص في التغطية من الخدمات المالية التقليدية، مما يحقق الشمول المالي.
2. هيكل صناعة دفع العملات المستقرة
يمكن تقسيم صناعة المدفوعات بالعملة المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنية:
) 1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيق
يتكون المستوى التطبيقي بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مقدمي خدمات الدفع، الذين يدمجون عدة مؤسسات دفع مستقلة للإيداع والسحب في منصة تجميع موحدة. تقدم هذه المنصات للمستخدمين طرق وصول مريحة إلى عملة مستقرة، وتوفر أدوات للمطورين الذين يعملون على تطوير التطبيقات في المستوى التطبيقي، وتقدم خدمات بطاقات الائتمان للمستخدمين.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل معاملات الأطراف المتباينة.
الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال تشمل:
مزود دفع تقليدي: دمج عملات مستقرة مثل USDC للاستخدام في المدفوعات العالمية.
محفظة Web3 معروفة: لا توفر في حد ذاتها وظيفة تبادل العملات القانونية مباشرة، يمكن للمستخدمين تنفيذ عمليات الإيداع والسحب من خلال التكامل مع خدمات الطرف الثالث.
بوابة دفع ناشئة معينة: 450000 محفظة نشطة و6000 تاجر. بفضل ملحقها، يمكن لملايين التجار في التجارة الإلكترونية تسوية المدفوعات باستخدام العملات المشفرة، وتحويل USDY على الفور إلى عملات مستقرة أخرى، مثل USDC، EURC وPYUSD.
بعض تطبيقات الدفع Web2، تسمح أيضًا للمستخدمين باستخدام عملة مستقرة لإتمام المدفوعات، مما يوسع بشكل أكبر من مشاهد استخدام عملة مستقرة.
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابة الدفع إلى فئتين مع وجود تداخل معين ### (
بوابة الدفع للمطورين; 2) بوابة الدفع للمستهلكين. يميل معظم مزودي بوابات الدفع إلى التركيز بشكل أكبر على أحد النوعين، مما يشكل بالتالي منتجاتهم الأساسية وتجربة المستخدم والسوق المستهدف.
تستهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين الشركات والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي تحتاج إلى دمج بنية عملة مستقرة في سير العمل الخاص بها. وعادةً ما تقدم واجهات برمجة التطبيقات، وأدوات تطوير البرمجيات، وأدوات المطورين، لتسهيل التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، مما يتيح ميزات مثل الدفع التلقائي، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الفعلي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على تقديم مثل هذه الأدوات للمطورين:
بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات: توفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لتمكين تكامل عملة مستقرة بسهولة. تقدم المنصة حلول API، مما يجعل العملية سلسة، وتحتوي على منصة دفع للدفع التجاري عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسساتية تسمح للشركات بالاحتفاظ بعملات مستقرة متعددة والعملات القانونية وتداولها، فضلاً عن خدمات التجار التي تقدم الأدوات اللازمة للشركات لقبول مدفوعات عملاء العملات المستقرة. معالجة أكثر من 10 مليار دولار من حجم المعاملات السنوي، مع معدل نمو سنوي يبلغ 200%، وتقييم قدره 750 مليون دولار، تشمل العملاء في مناطق ناشئة مثل أفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
موفر API معين ) مرحلة الاختبار (: يوفر API لدمج معاملات العملة المستقرة بسلاسة في الأعمال التجارية الحالية. إنه يوفر للشركات قنوات الإيداع والسحب العالمية، وبنية تحتية للدفع بالعملة المستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، ويدعم تدفقات العمل الدفع المخصصة ) بما في ذلك المدفوعات الدورية، وإصدار الفواتير، أو الدفع عند الطلب (
واجهة برمجة تطبيقات دفع الشركات: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع للشركات، وإصدار الرواتب، والدفع بالجملة، وتشمل العملات المدعومة نايرا نيجيرية، دولار كندي، دولار أمريكي، عملة مستقرة، دولار أمريكي. تستهدف بشكل رئيسي السوق الأفريقية، ولا توجد بيانات تشغيل حتى الآن.
بوابة دفع موجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات العملات المستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وعادة ما تشمل المحافظ المحمولة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب للعملات الوطنية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. تشمل بعض المشاريع المعروفة التي تركز على تقديم هذه التجربة السهلة للدفع للمستخدمين:
منصة بنك على السلسلة: تحقق من المعاملات الشخصية، والتحويلات، وتداول العملات المستقرة في أكثر من 184 دولة؛ تعاونت مع قنوات محلية في أمريكا اللاتينية بما في ذلك إحدى شركات التحويل الشهيرة، لتحقيق تقريبًا صفر رسوم سحب، ولديها أكثر من 10,000 مستخدم في أمريكا الجنوبية، وتقييمها مرتفع بين مطوري blockchain.
حل لإيداع وسحب الأموال: الاندماج المباشر مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من التحويل بسهولة بين العملات التقليدية وعملة مستقرة، مع احتكاك منخفض للغاية. تدعم المنصة أيضًا شراء USDC من خلال بعض خدمات الدفع المحمول، مما يبسط عملية حصول المستهلكين على عملة مستقرة.
تطبيق دفع معروف: تستخدم وظيفة محفظة العملة المستقرة فيه تقنية العملة المستقرة، لكن وظيفة التكامل موجودة في تطبيق الدفع للمستهلكين الحالي، مما يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال واستخدام الدولار الرقمي بسهولة دون الحاجة للتفاعل مباشرة مع بنية blockchain.
ب. بطاقة U
تتيح بطاقات العملات المشفرة للمستخدمين استخدام العملات المشفرة أو العملات المستقرة للدفع لدى التجار التقليديين. عادةً ما تكون هذه البطاقات مدمجة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح معاملات سلسة من خلال تحويل أصول العملات المشفرة تلقائيًا إلى العملات القانونية في نقطة البيع.
المشروع يشمل:
أحد مصدري البطاقات الآسيويين: العملاء يشملون العديد من الشركات، يبيعون حلول العلامة البيضاء، يعتمدون بشكل رئيسي على عمولة حجم التداول ويتعاونون مع بعض البنوك في المناطق، يمكنهم تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، ويدعمون الإيداع عبر عدة سلاسل؛ في يوليو 2024، بلغ حجم التداول 30 مليون دولار.
بعض شركات إصدار بطاقات في أمريكا: تدعم العديد من الشركات في إصدار بطاقات، وتتمثل سمة رئيسية لها في قدرتها على خدمة المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. لقد أصدرت بطاقة USDC للشركات لدفع نفقات السفر، والمستلزمات المكتبية، وغيرها من نفقات الأعمال اليومية.
مُصدر بطاقات أوروبي + بنك ويب 3: نموذج العمل مشابه للشركتين المذكورتين أعلاه، يدعم إصدار بطاقات للعديد من الشركات؛ ترخيص من دولة معينة، يقدم خدمات بشكل رئيسي لمستخدمي أوروبا + آسيا، لا يدعم بعد المعاملات الكاملة على السلسلة، يمكن فقط إعادة شحن بعض L2. النمو بطيء، إجمالي عدد المستخدمين 20,000، والإيرادات الشهرية تتراوح بين 10-15 ألف دولار.
بطاقة U على بعض البلوكتشين: بطاقة U التي تنمو بسرعة على بعض البلوكتشين، تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة، و5-6 آلاف نشط شهريًا، في ديسمبر 2024 حجم المعاملات 7 ملايين دولار، والإيرادات 200,000 دولار.
نظام بيئي لعملة مستقرة: نظام بيئي للعملة المستقرة، أطلق مؤخرًا بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة، ويقدم مجموعة أدوات تطوير برمجيات تسهل التكامل مع L1 وL2، ولم تتوفر بيانات في مرحلة الاختبار.
توجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف معظمها في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وعادة ما تقدم خدمات بتكاليف منخفضة للمستخدمين النهائيين، لزيادة حماس المستخدمين لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
![عملة مستقرة الثورة جارية: تفاعل الهيكل التكنولوجي والبيئة التجارية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
باعتبارها طبقة رئيسية في تقنية العملة المستقرة، فإن معالجات الدفع هي الدعامة لقنوات الدفع، وتغطي بشكل رئيسي نوعين: 1. مزودو خدمات الإيداع والسحب 2. مزودو خدمات إصدار العملة المستقرة. إنهم يعملون كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث يربطون مدفوعات Web3 بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج الإيداع والسحب
إحدى شركات معالجة الإيداع والسحب المعروفة: تدعم أكثر من 80 نوعًا من العملات المشفرة، وتوفر طرق إيداع وسحب متعددة وخدمات تبادل الرموز، تلبي احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات المشفرة.
شبكة الإيداع والسحب: تغطي أكثر من 150 دولة، وتوفر خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوع من الأصول المشفرة. تتعامل هذه الشبكة مع جميع متطلبات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) وامتثال القوانين، مما يضمن الامتثال والأمان لخدمات الإيداع والسحب.
بوابة دفع مختلطة معينة: حل بوابة دفع مختلطة يدعم التبادل الثنائي والدفع بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج الدفع بين العملات القانونية التقليدية والأصول المشفرة.
ب. إصدار العملات المستقرة & معالجة المنسقين
منصة إصدار عملة مستقرة: تشمل المنتجات الأساسية واجهة برمجة التطبيقات التنسيقية وواجهة برمجة التطبيقات للإصدار، حيث تساعد الأولى الشركات على دمج مدفوعات وتبادلات عملات مستقرة متعددة، بينما تدعم الثانية الشركات في إصدار عملة مستقرة بسرعة. حصلت هذه المنصة حاليًا على ترخيص في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات هامة مع وزارة الخارجية والخزانة الأمريكية، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وموارد متميزة.
منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم ### في مرحلة الاختبار (: مثل المنتجات المذكورة أعلاه، هي منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم، تقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة التنسيق والاحتياطي للعملة المستقرة. لديها تراخيص الامتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويتعين على الشركات المتعاونة اجتياز KYB، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب على المنصة لإجراء KYC. عملاء هذه المنصة هم في الغالب OG على السلسلة.
منصة إصدار عملة مستقرة ) في مرحلة الاختبار (: قامت هذه المنصة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزية في بركة واحدة بخفض عتبة إصدار عملات مستقرة غير شائعة. يعتمد المنتج على نموذج "محور مركزي - إشعاعي"، حيث تعمل عملة مستقرة معينة كأصل احتياطي مركزي، وتقوم بدور "المحور" لإصدار وتبادل العملة المستقرة. تتيح هذه الآلية إمكانية سك واسترداد وتداول العديد من العملات المستقرة المرتبطة بأصول أو اختصاصات قضائية مختلفة بشكل فعال، حيث تتصل كل عملة مستقرة كـ "شعاع" مشابه بالأصل الاحتياطي المركزي. من خلال هذا الهيكل النظامي، يضمن المنتج سيولة عميقة ويعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة أن تتفاعل من خلال الأصل الاحتياطي المركزي دون الحاجة إلى توفير برك سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي من تصميم هذا النظام ليس فقط تعزيز استقرار الأسعار وتقليل الانزلاق، ولكن أيضًا تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
) 3. الطبقة الثالثة: ناشر الأصول
تتحمل الجهة المصدرة للأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد عملة مستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالها مركزًا حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - تقبل ودائع العملاء وتستثمر الأموال في أصول ذات عائد مرتفع مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب فرق الفائدة. على مستوى الجهة المصدرة للأصول، يمكن تقسيم الابتكار في عملة مستقرة إلى ثلاثة مستويات: عملة مستقرة مدعومة احتياطيًا ثابتًا، عملة مستقرة ذات عائد، وعملة مستقرة تشارك في الأرباح.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
PriceOracleFairy
· منذ 6 س
همم، تعتبر أنظمة الدفع التقليدية في الأساس كود سباغيتي قديم في هذه المرحلة، لا أكذب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVSandwichMaker
· منذ 6 س
يمكن تسوية بسرعة وبهذا تنتهي الأمور
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetamaskMechanic
· منذ 7 س
لا أحد يهتم بالاستقرار، يريد فقط كسب الأموال الكبيرة
عملة مستقرة تعيد تشكيل المدفوعات العالمية مدفوعة بتقنية ونظام بيئي تجاري مزدوج
ثورة العملات المستقرة جارية: تزامن الهيكل التكنولوجي والنظام البيئي التجاري
تواجه الشبكة المالية العالمية تغييرات عميقة. تواجه الشبكات الدفع التقليدية تحديًا شاملاً من العملات المستقرة بسبب البنية التحتية القديمة، وفترات التسوية الطويلة، والتكاليف العالية. هذه الأصول الرقمية تعيد تشكيل طرق تدفق القيمة عبر الحدود، ونماذج المعاملات التجارية، وطرق وصول الأفراد إلى الخدمات المالية.
في السنوات الأخيرة، استمرت العملة المستقرة في التطور، وأصبحت بنية تحتية مهمة للدفع العالمي. تقوم شركات التكنولوجيا المالية الكبرى ومعالجات الدفع والكيانات السيادية بدمج العملة المستقرة تدريجياً في التطبيقات الموجهة للمستهلكين وتدفقات الأموال للشركات. في الوقت نفسه، من بوابات الدفع إلى قنوات الإيداع والسحب، وصولاً إلى أدوات التمويل الناشئة مثل المنتجات القابلة للبرمجة، زادت بشكل كبير من سهولة استخدام العملة المستقرة.
تقوم هذه التقرير بتحليل متعمق لنظام عملة مستقرة من منظورين تقني وتجاري، حيث تدرس اللاعبين الرئيسيين الذين يشكلون هذا المجال، والبنية التحتية الأساسية التي تدعم تداول العملات المستقرة، بالإضافة إلى الطلب الديناميكي الذي يدفع تطبيقاتها. علاوة على ذلك، تستكشف كيف تثير العملات المستقرة سيناريوهات مالية جديدة، والتحديات التي تواجهها أثناء الاندماج الواسع في الاقتصاد العالمي.
١. لماذا تختار الدفع بعملة مستقرة؟
لفهم تأثير العملة المستقرة، يجب أولاً فحص أنظمة الدفع التقليدية. تشمل هذه الأنظمة التقليدية النقد، والشيكات، وبطاقات الخصم، وبطاقات الائتمان، والتحويلات الدولية، ونظام التسويات التلقائية، والدفع من نظير إلى نظير. على الرغم من أنها قد اندمجت في الحياة اليومية، إلا أن البنية التحتية للعديد من قنوات الدفع موجودة منذ السبعينيات. على الرغم من أنها كانت مبتكرة في ذلك الوقت، فإن معظم هذه البنية التحتية العالمية للدفع أصبحت اليوم قديمة ومجزأة للغاية. بشكل عام، تعاني طرق الدفع هذه من تكاليف عالية، واحتكاك كبير، وأوقات معالجة طويلة، وعدم القدرة على التسوية على مدار الساعة، وتعقيد البرامج الخلفية. بالإضافة إلى ذلك، غالباً ما تكون مرتبطة بخدمات إضافية غير ضرورية مثل التحقق من الهوية، والإقراض، والامتثال، وحماية الاحتيال، ودمج البنوك، والتي تحتاج إلى دفع رسوم (.
عملة مستقرة الدفع تعمل على حل هذه المشكلات بشكل فعال. بالمقارنة مع طرق الدفع التقليدية، فإن استخدام blockchain في التسوية الدفعية يبسط بشكل كبير عملية الدفع، ويقلل من الحلقات الوسطى، ويحقق رؤية حقيقية لتدفق الأموال، مما لا يقتصر على تقصير وقت التسوية فحسب، بل يقلل أيضًا من التكاليف.
يمكن تلخيص المزايا الرئيسية لمدفوعات العملات المستقرة كما يلي:
2. هيكل صناعة دفع العملات المستقرة
يمكن تقسيم صناعة المدفوعات بالعملة المستقرة إلى أربعة مستويات من التقنية:
) 1. الطبقة الأولى: طبقة التطبيق
يتكون المستوى التطبيقي بشكل رئيسي من مجموعة متنوعة من مقدمي خدمات الدفع، الذين يدمجون عدة مؤسسات دفع مستقلة للإيداع والسحب في منصة تجميع موحدة. تقدم هذه المنصات للمستخدمين طرق وصول مريحة إلى عملة مستقرة، وتوفر أدوات للمطورين الذين يعملون على تطوير التطبيقات في المستوى التطبيقي، وتقدم خدمات بطاقات الائتمان للمستخدمين.
أ. بوابة الدفع
بوابة الدفع هي خدمة تعالج المدفوعات بشكل آمن، مما يسهل معاملات الأطراف المتباينة.
الشركات المعروفة التي تبتكر في هذا المجال تشمل:
يمكن تقسيم مجال مزودي بوابة الدفع إلى فئتين مع وجود تداخل معين ### (
تستهدف بوابة الدفع الموجهة للمطورين الشركات والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي تحتاج إلى دمج بنية عملة مستقرة في سير العمل الخاص بها. وعادةً ما تقدم واجهات برمجة التطبيقات، وأدوات تطوير البرمجيات، وأدوات المطورين، لتسهيل التكامل مع أنظمة الدفع الحالية، مما يتيح ميزات مثل الدفع التلقائي، ومحافظ العملات المستقرة، والحسابات الافتراضية، والتسويات في الوقت الفعلي. تشمل بعض المشاريع الناشئة التي تركز على تقديم مثل هذه الأدوات للمطورين:
بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات: توفر بنية تحتية للدفع على مستوى المؤسسات لتمكين تكامل عملة مستقرة بسهولة. تقدم المنصة حلول API، مما يجعل العملية سلسة، وتحتوي على منصة دفع للدفع التجاري عبر الحدود، بالإضافة إلى حسابات مؤسساتية تسمح للشركات بالاحتفاظ بعملات مستقرة متعددة والعملات القانونية وتداولها، فضلاً عن خدمات التجار التي تقدم الأدوات اللازمة للشركات لقبول مدفوعات عملاء العملات المستقرة. معالجة أكثر من 10 مليار دولار من حجم المعاملات السنوي، مع معدل نمو سنوي يبلغ 200%، وتقييم قدره 750 مليون دولار، تشمل العملاء في مناطق ناشئة مثل أفريقيا وأمريكا اللاتينية وجنوب شرق آسيا.
موفر API معين ) مرحلة الاختبار (: يوفر API لدمج معاملات العملة المستقرة بسلاسة في الأعمال التجارية الحالية. إنه يوفر للشركات قنوات الإيداع والسحب العالمية، وبنية تحتية للدفع بالعملة المستقرة، ومحافظ وحسابات افتراضية، ويدعم تدفقات العمل الدفع المخصصة ) بما في ذلك المدفوعات الدورية، وإصدار الفواتير، أو الدفع عند الطلب (
واجهة برمجة تطبيقات دفع الشركات: تقدم مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات للدفع للشركات، وإصدار الرواتب، والدفع بالجملة، وتشمل العملات المدعومة نايرا نيجيرية، دولار كندي، دولار أمريكي، عملة مستقرة، دولار أمريكي. تستهدف بشكل رئيسي السوق الأفريقية، ولا توجد بيانات تشغيل حتى الآن.
بوابة دفع موجهة للمستهلكين تركز على المستخدم، وتوفر واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام، مما يسهل على المستخدمين إجراء مدفوعات العملات المستقرة، والتحويلات، والخدمات المالية. وعادة ما تشمل المحافظ المحمولة، ودعم العملات المتعددة، وقنوات الإيداع والسحب للعملات الوطنية، والمعاملات عبر الحدود بسلاسة. تشمل بعض المشاريع المعروفة التي تركز على تقديم هذه التجربة السهلة للدفع للمستخدمين:
منصة بنك على السلسلة: تحقق من المعاملات الشخصية، والتحويلات، وتداول العملات المستقرة في أكثر من 184 دولة؛ تعاونت مع قنوات محلية في أمريكا اللاتينية بما في ذلك إحدى شركات التحويل الشهيرة، لتحقيق تقريبًا صفر رسوم سحب، ولديها أكثر من 10,000 مستخدم في أمريكا الجنوبية، وتقييمها مرتفع بين مطوري blockchain.
حل لإيداع وسحب الأموال: الاندماج المباشر مع التجار، مما يمكّن المستخدمين والشركات من التحويل بسهولة بين العملات التقليدية وعملة مستقرة، مع احتكاك منخفض للغاية. تدعم المنصة أيضًا شراء USDC من خلال بعض خدمات الدفع المحمول، مما يبسط عملية حصول المستهلكين على عملة مستقرة.
تطبيق دفع معروف: تستخدم وظيفة محفظة العملة المستقرة فيه تقنية العملة المستقرة، لكن وظيفة التكامل موجودة في تطبيق الدفع للمستهلكين الحالي، مما يسمح للمستخدمين بإرسال واستقبال واستخدام الدولار الرقمي بسهولة دون الحاجة للتفاعل مباشرة مع بنية blockchain.
ب. بطاقة U
تتيح بطاقات العملات المشفرة للمستخدمين استخدام العملات المشفرة أو العملات المستقرة للدفع لدى التجار التقليديين. عادةً ما تكون هذه البطاقات مدمجة مع شبكات بطاقات الائتمان التقليدية، مما يتيح معاملات سلسة من خلال تحويل أصول العملات المشفرة تلقائيًا إلى العملات القانونية في نقطة البيع.
المشروع يشمل:
أحد مصدري البطاقات الآسيويين: العملاء يشملون العديد من الشركات، يبيعون حلول العلامة البيضاء، يعتمدون بشكل رئيسي على عمولة حجم التداول ويتعاونون مع بعض البنوك في المناطق، يمكنهم تغطية معظم المناطق خارج الولايات المتحدة، ويدعمون الإيداع عبر عدة سلاسل؛ في يوليو 2024، بلغ حجم التداول 30 مليون دولار.
بعض شركات إصدار بطاقات في أمريكا: تدعم العديد من الشركات في إصدار بطاقات، وتتمثل سمة رئيسية لها في قدرتها على خدمة المستخدمين في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية. لقد أصدرت بطاقة USDC للشركات لدفع نفقات السفر، والمستلزمات المكتبية، وغيرها من نفقات الأعمال اليومية.
مُصدر بطاقات أوروبي + بنك ويب 3: نموذج العمل مشابه للشركتين المذكورتين أعلاه، يدعم إصدار بطاقات للعديد من الشركات؛ ترخيص من دولة معينة، يقدم خدمات بشكل رئيسي لمستخدمي أوروبا + آسيا، لا يدعم بعد المعاملات الكاملة على السلسلة، يمكن فقط إعادة شحن بعض L2. النمو بطيء، إجمالي عدد المستخدمين 20,000، والإيرادات الشهرية تتراوح بين 10-15 ألف دولار.
بطاقة U على بعض البلوكتشين: بطاقة U التي تنمو بسرعة على بعض البلوكتشين، تم إصدار أكثر من 10,000 بطاقة، و5-6 آلاف نشط شهريًا، في ديسمبر 2024 حجم المعاملات 7 ملايين دولار، والإيرادات 200,000 دولار.
نظام بيئي لعملة مستقرة: نظام بيئي للعملة المستقرة، أطلق مؤخرًا بطاقة ائتمان تدعم العملة المستقرة، ويقدم مجموعة أدوات تطوير برمجيات تسهل التكامل مع L1 وL2، ولم تتوفر بيانات في مرحلة الاختبار.
توجد العديد من مزودي بطاقات العملات المشفرة، حيث تختلف معظمها في مناطق الخدمة والعملات المدعومة، وعادة ما تقدم خدمات بتكاليف منخفضة للمستخدمين النهائيين، لزيادة حماس المستخدمين لاستخدام بطاقات العملات المشفرة.
![عملة مستقرة الثورة جارية: تفاعل الهيكل التكنولوجي والبيئة التجارية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3df8883f82eb6669593c351c97d7c4ea.webp(
) 2. الطبقة الثانية: معالج الدفع
باعتبارها طبقة رئيسية في تقنية العملة المستقرة، فإن معالجات الدفع هي الدعامة لقنوات الدفع، وتغطي بشكل رئيسي نوعين: 1. مزودو خدمات الإيداع والسحب 2. مزودو خدمات إصدار العملة المستقرة. إنهم يعملون كطبقة وسيطة رئيسية في دورة حياة الدفع، حيث يربطون مدفوعات Web3 بالنظام المالي التقليدي.
أ. معالج الإيداع والسحب
إحدى شركات معالجة الإيداع والسحب المعروفة: تدعم أكثر من 80 نوعًا من العملات المشفرة، وتوفر طرق إيداع وسحب متعددة وخدمات تبادل الرموز، تلبي احتياجات المستخدمين المتنوعة في تداول العملات المشفرة.
شبكة الإيداع والسحب: تغطي أكثر من 150 دولة، وتوفر خدمات الإيداع والسحب لأكثر من 90 نوع من الأصول المشفرة. تتعامل هذه الشبكة مع جميع متطلبات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) وامتثال القوانين، مما يضمن الامتثال والأمان لخدمات الإيداع والسحب.
بوابة دفع مختلطة معينة: حل بوابة دفع مختلطة يدعم التبادل الثنائي والدفع بين العملات القانونية والأصول المشفرة، مما يحقق دمج الدفع بين العملات القانونية التقليدية والأصول المشفرة.
ب. إصدار العملات المستقرة & معالجة المنسقين
منصة إصدار عملة مستقرة: تشمل المنتجات الأساسية واجهة برمجة التطبيقات التنسيقية وواجهة برمجة التطبيقات للإصدار، حيث تساعد الأولى الشركات على دمج مدفوعات وتبادلات عملات مستقرة متعددة، بينما تدعم الثانية الشركات في إصدار عملة مستقرة بسرعة. حصلت هذه المنصة حاليًا على ترخيص في الولايات المتحدة وأوروبا، وأقامت شراكات هامة مع وزارة الخارجية والخزانة الأمريكية، مما يمنحها قدرة تشغيلية قوية على الامتثال وموارد متميزة.
منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم ### في مرحلة الاختبار (: مثل المنتجات المذكورة أعلاه، هي منصة إصدار عملة مستقرة خاضعة للتنظيم، تقدم واجهة برمجة التطبيقات لإدارة التنسيق والاحتياطي للعملة المستقرة. لديها تراخيص الامتثال في جميع الولايات الأمريكية، ويتعين على الشركات المتعاونة اجتياز KYB، بينما يحتاج المستخدمون إلى فتح حساب على المنصة لإجراء KYC. عملاء هذه المنصة هم في الغالب OG على السلسلة.
منصة إصدار عملة مستقرة ) في مرحلة الاختبار (: قامت هذه المنصة من خلال تشجيع المستخدمين على توفير سيولة مركزية في بركة واحدة بخفض عتبة إصدار عملات مستقرة غير شائعة. يعتمد المنتج على نموذج "محور مركزي - إشعاعي"، حيث تعمل عملة مستقرة معينة كأصل احتياطي مركزي، وتقوم بدور "المحور" لإصدار وتبادل العملة المستقرة. تتيح هذه الآلية إمكانية سك واسترداد وتداول العديد من العملات المستقرة المرتبطة بأصول أو اختصاصات قضائية مختلفة بشكل فعال، حيث تتصل كل عملة مستقرة كـ "شعاع" مشابه بالأصل الاحتياطي المركزي. من خلال هذا الهيكل النظامي، يضمن المنتج سيولة عميقة ويعزز كفاءة رأس المال، حيث يمكن للعملات المستقرة الصغيرة أن تتفاعل من خلال الأصل الاحتياطي المركزي دون الحاجة إلى توفير برك سيولة موزعة لكل زوج تداول. الهدف النهائي من تصميم هذا النظام ليس فقط تعزيز استقرار الأسعار وتقليل الانزلاق، ولكن أيضًا تحقيق تحويل سلس بين العملات المستقرة.
) 3. الطبقة الثالثة: ناشر الأصول
تتحمل الجهة المصدرة للأصول مسؤولية إنشاء وصيانة واسترداد عملة مستقرة. عادةً ما يكون نموذج أعمالها مركزًا حول الميزانية العمومية، مشابهًا لعمليات البنوك - تقبل ودائع العملاء وتستثمر الأموال في أصول ذات عائد مرتفع مثل سندات الخزانة الأمريكية لكسب فرق الفائدة. على مستوى الجهة المصدرة للأصول، يمكن تقسيم الابتكار في عملة مستقرة إلى ثلاثة مستويات: عملة مستقرة مدعومة احتياطيًا ثابتًا، عملة مستقرة ذات عائد، وعملة مستقرة تشارك في الأرباح.
1. عملة مستقرة المدعومة بالاحتياطي الثابت
الجيل الأول من العملات المستقرة أدخلت