محادثة مع المتداول: الطريق من استثمار الإنترنت إلى التحول إلى الأصول الرقمية
ضيف هذا العدد جايسون هوانغ شارك تجربته في الانتقال من استثمار الإنترنت إلى مجال العملات الرقمية، بالإضافة إلى رؤاه واستراتيجياته الفريدة في استثمار العملات الرقمية.
منطق الاختراق يقود الاستثمار الشامل في الأصول الرقمية
كان جيسون يعمل في العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة، حيث كان مسؤولاً عن الأعمال الاستثمارية المحلية. كانت أول تجربة له مع الأصول الرقمية خلال فورة عروض العملات الأولية في عام 2017، حيث كان لديه موقف حذر تجاه هذا المجال. حتى عام 2020، بدأ في التعمق في فهم الأصول الرقمية، وجذبه الإمكانات الهائلة للنمو.
كانت المنطق الرئيسي الذي أقنع جايسون هو نظرية اختراق السوق. لقد اكتشف أن نسبة اختراق التجارة الإلكترونية قد ارتفعت من 3% إلى 30% خلال عشر سنوات، بينما كانت نسبة اختراق الأصول الرقمية العالمية في ذلك الوقت تتراوح بين 1-2 مليار نسمة. وقد رأى أن الأصول الرقمية لديها إمكانية كبيرة للنمو إلى 2 مليار مستخدم في فترة قصيرة.
في عام 2023، أسس جايسون صندوقه الخاص NDV، ودخل السوق عندما كان سعر البيتكوين حوالي 29,000 دولار. بعد حوالي 20 شهرًا من التشغيل، حقق الصندوق عائدًا يزيد عن 4.3 مرة، متفوقًا على البيتكوين.
اختيار استراتيجية الاستثمار في MSTR
تستند استراتيجية استثمار جايسون إلى "نسبة اختراق المؤسسات". في عام 2023، استثمروا بشكل أساسي في GBTC، مستفيدين من خصمها على البيتكوين لتحقيق عوائد فائقة. مع الموافقة على ETF وإزالة الخصم، بدأ جايسون في البحث عن فرص استثمار جديدة.
بعد النظر في خيارات مثل أسهم التعدين وCoinbase وMSTR، اختار جايسون في النهاية MSTR. يعتقد أن المنطق البسيط من الأسهل أن يتفق عليه، خاصة في مرحلة بدء دخول المستثمرين المؤسسيين في الأصول الرقمية. بالمقابل، قد تكون الشركات مثل Coinbase التي تتطلب تحليلًا عميقًا للأساسيات أقل جذبًا للمستثمرين المؤسسيين، بينما قد تشتت العديد من أسهم التعدين انتباه المستثمرين.
ثبت أن أداء MSTR تفوق على العديد من الأصول الرقمية مثل إنفيديا وبيتكوين.
تفضيلات الاستثمار للأموال الكبيرة
عرف جيسون "التمويل الكبير" بأنه يشمل صناديق السيادة، وشركات التأمين، وصناديق الجامعات، وصناديق التبرعات، وأنواع مختلفة من صناديق التحوط. قد تكون نسبة انتشار هذه المؤسسات في مجال الأصول الرقمية أقل من واحد بالألف في الوقت الحالي.
تولي الأموال الكبيرة اهتمامًا لسببين رئيسيين: سهولة الفهم والسيولة العالية. لذلك، في المرحلة الحالية، قد تقتصر خيارات استثماراتهم على البيتكوين أو عدد قليل من الأسهم ذات الصلة. كلما كانت الأصول أكثر سيولة، كان من الأسهل جذب الأموال الكبيرة، حيث يحتاجون إلى النظر في سهولة الدخول والخروج.
أشار جيسون إلى أن المستثمرين يجب أن يركزوا على الأصول التي يسهل تشكيل توافق بشأنها، والتي تتمتع بسيولة جيدة، لأن هذه الأماكن هي الأكثر احتمالاً لجذب تدفقات كبيرة من الأموال. ويعتقد أن العملات الرقمية مثل XRP وSOL تحظى بمزيد من الاهتمام لأنها تتمتع بخصائص الوجود على المدى الطويل، وارتفاع القيمة السوقية، والسيولة الجيدة.
توقعات قمة السوق الصاعدة
يعتقد جيسون أنه منذ إصدار ETF، ارتفع سعر البيتكوين من 40,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار، حيث تدفق إلى السوق 30-50 مليار دولار. للوصول إلى هدف 150,000 دولار، يلزم تدفق أموال بنفس الحجم على الأقل.
لقد قام بتحليل مصادر التمويل المحتملة:
صندوق السيادة: قد يأتي بشكل رئيسي من الولايات المتحدة على المدى القصير.
حكومة الولاية: قد تستثمر كل ولاية كبيرة حوالي 20 مليار دولار، وقد يصل إجمالي 50 ولاية إلى 500-1000 مليار دولار.
استنادًا إلى هذه التحليلات، توقع جيسون أن يكون قمة السوق الصاعدة حوالي 150,000 دولار.
وأشار أيضًا إلى أن السوق الحالي شفاف نسبيًا، لأنه في ظل البيئة التي تهيمن عليها الولايات المتحدة، يتم الإعلان عن تواريخ الأحداث الرئيسية مسبقًا، مما يمنح المشاركين وقتًا كافيًا للتفكير واتخاذ القرار.
تغييرات دورة السوق
يعتقد جيسون أن دورة السوق التقليدية التي تحدث كل أربع سنوات قد لا تكون مناسبة بعد الآن. لقد انخفض الضغط الناتج عن النصف الذي يحدث كل أربع سنوات على جانب العرض بشكل كبير، و"كل أربع سنوات" أصبحت أكثر كنوع من الانطباع النفسي.
تنبأ بأن دخول الأموال طويلة الأجل سيجعل السوق يتحول تدريجياً إلى نمط السوق الأمريكي، وستبدأ الأصول الرقمية المختلفة بتشكيل سردها المستقل واتجاهاتها، ولن تتزامن بعد الآن مع ارتفاع وانخفاض البيتكوين.
تنبأ جايسون أيضًا بأنه قد يتم إعادة تعريف طبيعة العملات في المستقبل، مما يسمح بتوزيع الأرباح، وإعادة الشراء، وغيرها من العمليات، مما سيجعل سوق الأصول الرقمية يشبه أكثر نمط "الأقوى يستمر في القوة" للأسواق الأمريكية، بدلاً من دوران القطاعات كما هو الحال في الأسواق الصينية.
استراتيجية اختيار العملات الصغيرة
بالنسبة لتداول العملات البديلة، فإن مبدأ اختيار جايسون بسيط جداً: يختار فقط الرموز التي يعرف مؤسسيها. إنه يعتقد أنه طالما أن المؤسس يعمل باستمرار، فإن أقصى ما يمكن أن يخسره المستثمر هو تكلفة الفرصة.
عند تقييم المؤسسين، يركز جيسون بشكل أساسي على ما إذا كان لديهم قدرة على النمو العالي. سواء كانوا من النوع البيعي أو النوع الذي يركز على العمل، طالما أن المؤسس يمكنه الاستمرار في النمو، وتقديم رؤى جديدة، وتنفيذها بشكل فعال، فإن جيسون يعتبرهم مؤسسين جيدين.
طرق الحفاظ على التقدم
جيسون أكد أن المفتاح للحفاظ على التقدم هو الجرأة على الاعتراف بالخطأ، ومواجهة النفس بصدق. أوصى بقراءة "الطريق الأقل سلوكًا"، هذا الكتاب علمه كيف يواجه الأخطاء بشكل صحيح.
في مجال التداول، يقترح جيسون الحفاظ على التقدم من خلال الممارسة والتكرار والمراجعة. يوصي بشكل خاص بتدوين الأسباب وراء كل صفقة، والاستمرار في التراكم والمراجعة، وهذه تجربة قيمة تعلمها من استثماراته في السوق الأولية.
أساليب التقدم للمضيف FC
شارك FC طرقه في الحفاظ على التقدم والبقاء حساسًا تجاه الأشياء الجديدة:
إنشاء "صندوق العودة إلى الصفر": اتباع الأشخاص الأذكياء، والمجموعات الذكية، والأموال الذكية، وإضافة حكمك الخاص بناءً على ما يشترونه.
إنشاء "صندوق العشرة أضعاف": زيادة الاستثمار في الأصول الرائدة التي تتألق في "صندوق العودة إلى الصفر".
تؤكد FC أنه في بيئة السوق السريعة الحالية، يمكن أن تساعد هذه الطريقة في مواكبة إيقاع السوق في الوقت المناسب، خاصة في "عالم العملات الرقمية" الذي يتسم بالتسارع في التداولات على السلسلة.
أخيرًا، خلص FC إلى أن أكبر متعة في التداول تكمن في التحدي مع النفس، فلا حاجة لمعرفه الكثير من الناس، يكفي التواصل بشكل دوري مع الأشخاص المهتمين، هذه طريقة حياة حرة جدًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidityHunter
· منذ 11 س
السوق الصاعدة太难熬 احترافيصاعد我就干了
شاهد النسخة الأصليةرد0
just_another_wallet
· 08-08 08:46
أخواتي، الاستثمار في البيتكوين هو الخيار الصحيح بلا شك
شاهد النسخة الأصليةرد0
DAOplomacy
· 08-07 04:34
التحليلات المؤسسية نادرًا ما تلتقط الديناميكيات على المستوى الأساسي... تأطير غير مثالي بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GmGnSleeper
· 08-07 03:50
اتبع الاحترافي في الحصول على عملة، الأمور مستقرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredRiceBall
· 08-07 03:45
هل حقاً السوق الصاعدة قادمة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerAirdrop
· 08-07 03:41
20E السوق الصاعدة انتظرتك طويلاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeBarbecue
· 08-07 03:29
يا إلهي، هل لا يزال بإمكانك الدخول في مثل هذا الوقت المتأخر؟
من احترافي إلى رائد التشفير: جيسون يتحدث عن توقعات السوق الصاعدة لبيتكوين بـ 150,000 دولار
محادثة مع المتداول: الطريق من استثمار الإنترنت إلى التحول إلى الأصول الرقمية
ضيف هذا العدد جايسون هوانغ شارك تجربته في الانتقال من استثمار الإنترنت إلى مجال العملات الرقمية، بالإضافة إلى رؤاه واستراتيجياته الفريدة في استثمار العملات الرقمية.
منطق الاختراق يقود الاستثمار الشامل في الأصول الرقمية
كان جيسون يعمل في العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة، حيث كان مسؤولاً عن الأعمال الاستثمارية المحلية. كانت أول تجربة له مع الأصول الرقمية خلال فورة عروض العملات الأولية في عام 2017، حيث كان لديه موقف حذر تجاه هذا المجال. حتى عام 2020، بدأ في التعمق في فهم الأصول الرقمية، وجذبه الإمكانات الهائلة للنمو.
كانت المنطق الرئيسي الذي أقنع جايسون هو نظرية اختراق السوق. لقد اكتشف أن نسبة اختراق التجارة الإلكترونية قد ارتفعت من 3% إلى 30% خلال عشر سنوات، بينما كانت نسبة اختراق الأصول الرقمية العالمية في ذلك الوقت تتراوح بين 1-2 مليار نسمة. وقد رأى أن الأصول الرقمية لديها إمكانية كبيرة للنمو إلى 2 مليار مستخدم في فترة قصيرة.
في عام 2023، أسس جايسون صندوقه الخاص NDV، ودخل السوق عندما كان سعر البيتكوين حوالي 29,000 دولار. بعد حوالي 20 شهرًا من التشغيل، حقق الصندوق عائدًا يزيد عن 4.3 مرة، متفوقًا على البيتكوين.
اختيار استراتيجية الاستثمار في MSTR
تستند استراتيجية استثمار جايسون إلى "نسبة اختراق المؤسسات". في عام 2023، استثمروا بشكل أساسي في GBTC، مستفيدين من خصمها على البيتكوين لتحقيق عوائد فائقة. مع الموافقة على ETF وإزالة الخصم، بدأ جايسون في البحث عن فرص استثمار جديدة.
بعد النظر في خيارات مثل أسهم التعدين وCoinbase وMSTR، اختار جايسون في النهاية MSTR. يعتقد أن المنطق البسيط من الأسهل أن يتفق عليه، خاصة في مرحلة بدء دخول المستثمرين المؤسسيين في الأصول الرقمية. بالمقابل، قد تكون الشركات مثل Coinbase التي تتطلب تحليلًا عميقًا للأساسيات أقل جذبًا للمستثمرين المؤسسيين، بينما قد تشتت العديد من أسهم التعدين انتباه المستثمرين.
ثبت أن أداء MSTR تفوق على العديد من الأصول الرقمية مثل إنفيديا وبيتكوين.
تفضيلات الاستثمار للأموال الكبيرة
عرف جيسون "التمويل الكبير" بأنه يشمل صناديق السيادة، وشركات التأمين، وصناديق الجامعات، وصناديق التبرعات، وأنواع مختلفة من صناديق التحوط. قد تكون نسبة انتشار هذه المؤسسات في مجال الأصول الرقمية أقل من واحد بالألف في الوقت الحالي.
تولي الأموال الكبيرة اهتمامًا لسببين رئيسيين: سهولة الفهم والسيولة العالية. لذلك، في المرحلة الحالية، قد تقتصر خيارات استثماراتهم على البيتكوين أو عدد قليل من الأسهم ذات الصلة. كلما كانت الأصول أكثر سيولة، كان من الأسهل جذب الأموال الكبيرة، حيث يحتاجون إلى النظر في سهولة الدخول والخروج.
أشار جيسون إلى أن المستثمرين يجب أن يركزوا على الأصول التي يسهل تشكيل توافق بشأنها، والتي تتمتع بسيولة جيدة، لأن هذه الأماكن هي الأكثر احتمالاً لجذب تدفقات كبيرة من الأموال. ويعتقد أن العملات الرقمية مثل XRP وSOL تحظى بمزيد من الاهتمام لأنها تتمتع بخصائص الوجود على المدى الطويل، وارتفاع القيمة السوقية، والسيولة الجيدة.
توقعات قمة السوق الصاعدة
يعتقد جيسون أنه منذ إصدار ETF، ارتفع سعر البيتكوين من 40,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار، حيث تدفق إلى السوق 30-50 مليار دولار. للوصول إلى هدف 150,000 دولار، يلزم تدفق أموال بنفس الحجم على الأقل.
لقد قام بتحليل مصادر التمويل المحتملة:
استنادًا إلى هذه التحليلات، توقع جيسون أن يكون قمة السوق الصاعدة حوالي 150,000 دولار.
وأشار أيضًا إلى أن السوق الحالي شفاف نسبيًا، لأنه في ظل البيئة التي تهيمن عليها الولايات المتحدة، يتم الإعلان عن تواريخ الأحداث الرئيسية مسبقًا، مما يمنح المشاركين وقتًا كافيًا للتفكير واتخاذ القرار.
تغييرات دورة السوق
يعتقد جيسون أن دورة السوق التقليدية التي تحدث كل أربع سنوات قد لا تكون مناسبة بعد الآن. لقد انخفض الضغط الناتج عن النصف الذي يحدث كل أربع سنوات على جانب العرض بشكل كبير، و"كل أربع سنوات" أصبحت أكثر كنوع من الانطباع النفسي.
تنبأ بأن دخول الأموال طويلة الأجل سيجعل السوق يتحول تدريجياً إلى نمط السوق الأمريكي، وستبدأ الأصول الرقمية المختلفة بتشكيل سردها المستقل واتجاهاتها، ولن تتزامن بعد الآن مع ارتفاع وانخفاض البيتكوين.
تنبأ جايسون أيضًا بأنه قد يتم إعادة تعريف طبيعة العملات في المستقبل، مما يسمح بتوزيع الأرباح، وإعادة الشراء، وغيرها من العمليات، مما سيجعل سوق الأصول الرقمية يشبه أكثر نمط "الأقوى يستمر في القوة" للأسواق الأمريكية، بدلاً من دوران القطاعات كما هو الحال في الأسواق الصينية.
استراتيجية اختيار العملات الصغيرة
بالنسبة لتداول العملات البديلة، فإن مبدأ اختيار جايسون بسيط جداً: يختار فقط الرموز التي يعرف مؤسسيها. إنه يعتقد أنه طالما أن المؤسس يعمل باستمرار، فإن أقصى ما يمكن أن يخسره المستثمر هو تكلفة الفرصة.
عند تقييم المؤسسين، يركز جيسون بشكل أساسي على ما إذا كان لديهم قدرة على النمو العالي. سواء كانوا من النوع البيعي أو النوع الذي يركز على العمل، طالما أن المؤسس يمكنه الاستمرار في النمو، وتقديم رؤى جديدة، وتنفيذها بشكل فعال، فإن جيسون يعتبرهم مؤسسين جيدين.
طرق الحفاظ على التقدم
جيسون أكد أن المفتاح للحفاظ على التقدم هو الجرأة على الاعتراف بالخطأ، ومواجهة النفس بصدق. أوصى بقراءة "الطريق الأقل سلوكًا"، هذا الكتاب علمه كيف يواجه الأخطاء بشكل صحيح.
في مجال التداول، يقترح جيسون الحفاظ على التقدم من خلال الممارسة والتكرار والمراجعة. يوصي بشكل خاص بتدوين الأسباب وراء كل صفقة، والاستمرار في التراكم والمراجعة، وهذه تجربة قيمة تعلمها من استثماراته في السوق الأولية.
أساليب التقدم للمضيف FC
شارك FC طرقه في الحفاظ على التقدم والبقاء حساسًا تجاه الأشياء الجديدة:
تؤكد FC أنه في بيئة السوق السريعة الحالية، يمكن أن تساعد هذه الطريقة في مواكبة إيقاع السوق في الوقت المناسب، خاصة في "عالم العملات الرقمية" الذي يتسم بالتسارع في التداولات على السلسلة.
أخيرًا، خلص FC إلى أن أكبر متعة في التداول تكمن في التحدي مع النفس، فلا حاجة لمعرفه الكثير من الناس، يكفي التواصل بشكل دوري مع الأشخاص المهتمين، هذه طريقة حياة حرة جدًا.