تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث شبكات بلوكتشين رئيسية: إثيريوم، Solana وTron
المقدمة
في عصر التطور السريع لتكنولوجيا البلوكتشين، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانات نموها على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق الحالية - إثيريوم وSolana وTron، من خلال تحليل تركيب إيرادات رسوم الغاز والنشاط الاقتصادي على السلسلة، نستكشف بعمق نماذج الدخل واستدامتها لهذه الشبكات العامة.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت إيثريوم بإجمالي 9989 مليون دولار من رسوم الغاز، تليها سولانا وترون بإجمالي 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا قد تجاوزت في حدة النقاشات حولها إيثريوم خلال الستة أشهر الماضية، بينما حصلت ترون على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
الأكثر لفتًا للانتباه هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر Tron القائمة مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana مع 1.1 مليون، بينما تحتوي إيثريوم على 316 ألف فقط. تبرز هذه الظاهرة العلاقة المعقدة بين تركيبة إيرادات رسوم الغاز والنشاط الاقتصادي على السلسلة، كما توفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة إيرادات هذه الشبكات العامة الثلاث.
سيقوم هذا التقرير بتحليل شامل لتركيبة إيرادات إثيريوم وSolana وTron، واستكشاف إمكانيات نموها على المدى الطويل واستدامة إيراداتها.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم شهدت سلسلة من التحديثات الكبرى، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. هيكل رسوم الغاز الجديد ينقسم إلى جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم حرقها تلقائياً والرسوم الصغيرة المدفوعة مباشرةً للمحققين. من المتوقع أن تعزز آلية حرق الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمتها. في الوقت نفسه، يساعد ضبط الرسوم الأساسية الديناميكي في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الرسوم الصغيرة حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تعمل فقط على تنويع مصادر دخل المحققين وتقليل الاعتماد على إصدار العملة الجديدة، بل تخلق أيضاً إمكانيات انكماش طويلة الأجل لETH من خلال آلية حرق الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم وطرح قيمة طويلة الأجل.
إثيريوم قامت خلال 30 يومًا الماضية بتدمير قيمة تقترب من 4700 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل تقدم أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل النسبة المئوية لمساهمة أنواع مختلفة من الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي للتطبيقات وأنواع المعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم يعكس نشاط نظامها الإيكولوجي وتوجه القيمة الاقتصادية. تهيمن المالية اللامركزية (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز موقعها المركزي في نظام إيثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH(12%)، MEV( القيمة القابلة للاستخراج القصوى، 8%) وNFT( الرموز غير القابلة للاستبدال، 8%)، تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بنسبة 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إيثيريوم. حلول Layer 2(6%) وإنشاء العقود الذكية(2%) تمثل نسبًا صغيرة، مما يعكس أن تطور نظام إيثيريوم البيئي مؤقتًا في "فترة منخفضة".
على الرغم من أن شبكة إثيريوم تمر حاليًا بفترة منخفضة نسبيًا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، حيث تهيمن DeFi، مع دعم من مجالات متعددة مثل تحويل ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس استمرارية حيوية الشبكة ووجود تطبيقات واسعة، مما أسس لزيادة قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
تعتبر التمويل اللامركزي جزءًا أساسيًا من نظام إثيريوم البيئي، حيث تشمل مجموعة متنوعة من المجالات الفرعية، بما في ذلك بورصات اللامركزية، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، وأيضًا المشتقات ذات الإيداع السائل.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز إيثريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملات المستقرة، وروبوتات تداول DEX، والمحافظ المشفرة تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب الأولى، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي DeFi الحالي.
تعد إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا تقدم فقط خدمات التداول الفوري على السلسلة بكفاءة، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للتمويل اللامركزي، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكشين.
تبلغ إيرادات المنصة في آخر 30 يومًا 54.23 مليون دولار، حيث تساهم رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 17.3٪ من النظام البيئي لإيثريوم. تظهر البيانات الإحصائية أن أزواج التداول ذات الحجم الكبير تتكون بشكل رئيسي من ETH والعملة المستقرة، في حين أن تداول الرموز الميمية ذات الطابع المضاربي يمثل نسبة منخفضة للغاية من إجمالي تكوين التداول، مما يبرز ظاهرة الهيمنة على سلوك التداول الطبيعي على المنصة.
تعتبر بعض مجمعات DEX من الرواد في نظام إثيريوم البيئي، حيث توفر للمستخدمين أفضل مسار وأسعار للتداول من خلال دمج أحواض السيولة من عدة DEX، مما يظهر ميزات فريدة خاصة في تداول الرموز النادرة.
ساهم المشروع بحوالي 1210000 دولار أمريكي من رسوم غاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يشكل 3% من الإجمالي.
يمثل مسار DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، ويزيد عن 25% في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادرًا ما تتعلق بالرموز الميمية، مما يعكس تكوينًا صحيًا للنظام البيئي. على الرغم من أن مسار DEX يمثل النسبة الأعلى، إلا أنه يشغل فقط 25% من حصة نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا منطقيًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة كمؤشر رئيسي لقياس ازدهار السلسلة، وفي نظام إيثيريوم البيئي تأتي في المرتبة الثانية بعد DEX، حيث تلعب دوراً مماثلاً للعملات القانونية في التداول على السلسلة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، ولكن بسبب سهولة تداولها وميزة الانزلاق المنخفض أصبحت الوسيط المفضل لتداول الرموز على السلسلة، وتتكون بشكل رئيسي من عملتين مستقرتين رائدتين في الصناعة وهما USDT و USDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات التمويل والنشاط في نظام إيثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة إيثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس القدرة على التنمية المستدامة لسلاسل الكتل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة مستخدمين. إن الأداء القوي لإيثيريوم في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى على مكانتها الرائدة والدافعة للتطور المستدام في نظام العملات المشفرة.
روبوتات تداول DEX
تعود نشأة سباق روبوتات التداول DEX إلى شعبية عملات Meme، حيث يعمل كأداة تداول آلية مصممة خصيصًا للمتداولين في DEX، ويهدف بشكل أساسي إلى تسهيل شراء عملات Meme من قبل المستخدمين، نظرًا للزيادة الكبيرة في مشاريع عملات Meme، فإن السوق يظهر تقلبًا شديدًا ودورات قصيرة. ( بعضها قد لا تتجاوز فترة النشاط 10 دقائق. ) مما يزيد من صعوبة التداول، حيث يمكن أن تحدد الفروق الزمنية لبضع ثوانٍ بين عمليات الشراء الربح أو الخسارة، لذا فإن عددًا كبيرًا من المستخدمين يتبنون روبوتات التداول DEX للانقضاض على افتتاح عملات Meme، وهذه العملية لا تنتج فقط عن رسوم غاز كبيرة، بل تشمل أيضًا نسبة مرتفعة من رسوم الرشوة، بهدف الحصول على أولوية عمال التعدين في حزم معاملاتهم، من أجل الحصول على ميزة في تداول عملات Meme.
تعتبر بعض روبوتات التداول DEX مشروعاً متوافقاً مع الشبكات المتعددة، وتعمل بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، حيث ساهمت في دفع رسوم الغاز تصل إلى 1.73 مليون دولار خلال الثلاثين يوماً الماضية، مما يجعلها تتصدر جميع مشاريع روبوتات التداول DEX، وتمثل 3.68% من إجمالي بيئة إثيريوم، مما يبرز هيمنتها في مجال أدوات التداول الآلي.
مشروع آخر لروبوتات التداول DEX المتوافقة مع عدة سلاسل، مع إيثريوم كأحد المشاهد الرئيسية، وقد أنتج 1.51 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول DEX، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إيثريوم البيئي، مما يبرز تأثيره الكبير في سوق التداول الآلي.
تتمتع مسابقة روبوتات التداول في DEX بمكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز في المرتبة الثالثة، بنسبة حوالي 6.9%. تعكس هذه الأرقام أهميتها، كما أن تأثير القمة واضح، حيث تحتل مشروعان رئيسيان أكثر من 90% من حصة السوق. إن هذه الحالة لا تعرض فقط درجة تركيز هذا المجال، بل تعكس أيضًا بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة إثيريوم. توازن هذه الديناميكية يلبي احتياجات التداول ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهنات المفرطة على المشاريع البيئية العادية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتنمية الصحية لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة بمثابة البنية التحتية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث تعكس مساهمات رسوم الغاز فيها ليس فقط النشاط الحقيقي لمستخدمي الشبكة على السلسلة، ولكنها أيضًا مؤشر رئيسي يقيس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تظهر البيانات أن أحد المحافظ الشهيرة، التي تُعتبر الأكثر استخدامًا حاليًا في مشاريع المحافظ على السلسلة، تتصدر المشهد في نظام إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2.91 مليون دولار ) وحُرقت 940 ألف دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز المكانة الهامة لسباق المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويل على السلسلة
تحويلات على سلسلة إثيريوم، كونها السلوك الثاني الأكثر تصنيفًا على السلسلة، أحرق 383,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25,500,000 دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إثيريوم ودرجة الطلب القوي من المستخدمين.
MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة من نوعها في مرحلة معالجة معاملات blockchain، ويظهر على سلسلة إثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، بينما تذهب الإكرامية مباشرة إلى عمال المناجم. أصبح هذا النظام أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. وغالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات الميمية، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى قيام المستخدمين برفع رسوم MEV باستمرار للحصول على ميزة، وبالتالي يمكن أن يعكس مقدار رسوم MEV إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق لـ MEV على سلسلة إثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، وتظهر هذه البيانات أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تحتل موقع الصدارة في نظام إثيريوم البيئي.
( إثيريوم生态总结
تظهر بيئة إيثريوم تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. تتصدر مسارات DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية معقول. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تتبعها، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة وstablecoins (17%)، روبوتات تداول DEX (7%) ومسار المحفظة (3%)، بإجمالي نسبة 53%. حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) تمثل نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة الركود". ومع ذلك، فإن هذا التوزيع غير المتوازن لرسوم الغاز لا يزال يعكس التنمية النسبية المتوازنة في مسارات إيثريوم، دون ظهور ظاهرة التركيز المفرط في مسار واحد، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
رسوم المعاملات - رسوم المعالجة للمعاملات/الأوامر من قبل المدققين
رسوم الأولوية - رسوم اختيارية لزيادة ترتيب معالجة المعاملات
الإيجار - الحفاظ على رصيد الاحتفاظ ببيانات التخزين على السلسلة
تحدد سلسلة Solana نسبة ثابتة من رسوم كل معاملة ) والتي كانت في البداية 50% ( للتدمير.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 22
أعجبني
22
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropHunter420
· 08-09 02:49
أوه، لا يزال SOL لا يمكنه منافسة إثيريوم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren_with_benefits
· 08-09 02:20
حسناً، لقد حققت سول مكاسب كبيرة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ser_APY_2000
· 08-06 05:16
جيش سول هو الأفضل في العالم!
شاهد النسخة الأصليةرد0
Rugpull幸存者
· 08-06 05:13
غاز收入这么高 还说 سوق الدببة呢？
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorPriceNightmare
· 08-06 05:13
لا تزال ETH الأكثر موثوقية
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningSentry
· 08-06 05:03
هرب عداء ترون وتحدث مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
TestnetFreeloader
· 08-06 04:58
بالنسبة لرسوم الغاز، من المؤكد أنه لا يمكن الحصول على sol.
إثيريوم، Solana وTron: تحليل عميق لمقارنة استدامة الإيرادات لثلاث سلاسل عامة
تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث شبكات بلوكتشين رئيسية: إثيريوم، Solana وTron
المقدمة
في عصر التطور السريع لتكنولوجيا البلوكتشين، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانات نموها على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق الحالية - إثيريوم وSolana وTron، من خلال تحليل تركيب إيرادات رسوم الغاز والنشاط الاقتصادي على السلسلة، نستكشف بعمق نماذج الدخل واستدامتها لهذه الشبكات العامة.
وفقًا لأحدث البيانات، خلال الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت إيثريوم بإجمالي 9989 مليون دولار من رسوم الغاز، تليها سولانا وترون بإجمالي 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا في حماس السوق ونشاط المستخدمين. ومن الجدير بالذكر أن سولانا قد تجاوزت في حدة النقاشات حولها إيثريوم خلال الستة أشهر الماضية، بينما حصلت ترون على اعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
الأكثر لفتًا للانتباه هو أن بيانات العناوين النشطة اليومية تظهر نمطًا مختلفًا تمامًا عن إيرادات رسوم الغاز: تتصدر Tron القائمة مع 2.1 مليون عنوان نشط يوميًا، تليها Solana مع 1.1 مليون، بينما تحتوي إيثريوم على 316 ألف فقط. تبرز هذه الظاهرة العلاقة المعقدة بين تركيبة إيرادات رسوم الغاز والنشاط الاقتصادي على السلسلة، كما توفر لنا منظورًا فريدًا لتحليل استدامة إيرادات هذه الشبكات العامة الثلاث.
سيقوم هذا التقرير بتحليل شامل لتركيبة إيرادات إثيريوم وSolana وTron، واستكشاف إمكانيات نموها على المدى الطويل واستدامة إيراداتها.
إثيريوم
تكوين إيرادات رسوم الغاز
إثيريوم شهدت سلسلة من التحديثات الكبرى، بما في ذلك الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. هيكل رسوم الغاز الجديد ينقسم إلى جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم حرقها تلقائياً والرسوم الصغيرة المدفوعة مباشرةً للمحققين. من المتوقع أن تعزز آلية حرق الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمتها. في الوقت نفسه، يساعد ضبط الرسوم الأساسية الديناميكي في تحسين توزيع موارد الشبكة، بينما توفر الرسوم الصغيرة حوافز إضافية للمحققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه الهيكلية المزدوجة لا تعمل فقط على تنويع مصادر دخل المحققين وتقليل الاعتماد على إصدار العملة الجديدة، بل تخلق أيضاً إمكانيات انكماش طويلة الأجل لETH من خلال آلية حرق الرسوم الأساسية. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إثيريوم وطرح قيمة طويلة الأجل.
إثيريوم قامت خلال 30 يومًا الماضية بتدمير قيمة تقترب من 4700 مليون دولار من ETH من خلال آلية الرسوم الأساسية، وهذه البيانات لا تعكس فقط مستوى نشاط الشبكة، بل تقدم أيضًا أساسًا مهمًا لتحليل النسبة المئوية لمساهمة أنواع مختلفة من الأنشطة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي للتطبيقات وأنواع المعاملات المختلفة في نظام إثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم يعكس نشاط نظامها الإيكولوجي وتوجه القيمة الاقتصادية. تهيمن المالية اللامركزية (DeFi) بنسبة 60%، مما يبرز موقعها المركزي في نظام إيثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH(12%)، MEV( القيمة القابلة للاستخراج القصوى، 8%) وNFT( الرموز غير القابلة للاستبدال، 8%)، تساهم هذه الفئات الأربعة مجتمعة بنسبة 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية على شبكة إيثيريوم. حلول Layer 2(6%) وإنشاء العقود الذكية(2%) تمثل نسبًا صغيرة، مما يعكس أن تطور نظام إيثيريوم البيئي مؤقتًا في "فترة منخفضة".
على الرغم من أن شبكة إثيريوم تمر حاليًا بفترة منخفضة نسبيًا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، حيث تهيمن DeFi، مع دعم من مجالات متعددة مثل تحويل ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس استمرارية حيوية الشبكة ووجود تطبيقات واسعة، مما أسس لزيادة قيمة شبكة إثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
DeFi
تعتبر التمويل اللامركزي جزءًا أساسيًا من نظام إثيريوم البيئي، حيث تشمل مجموعة متنوعة من المجالات الفرعية، بما في ذلك بورصات اللامركزية، منصات الإقراض، روبوتات تداول DEX، العملات المستقرة، المشتقات، محافظ التشفير، وأيضًا المشتقات ذات الإيداع السائل.
من خلال التحليل العميق لتفاصيل حرق غاز إيثريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، والعملات المستقرة، وروبوتات تداول DEX، والمحافظ المشفرة تظهر أداءً بارزًا من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب الأولى، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي DeFi الحالي.
تعد إحدى منصات التداول أكبر بورصة لامركزية في نظام إثيريوم البيئي، حيث لا تقدم فقط خدمات التداول الفوري على السلسلة بكفاءة، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للتمويل اللامركزي، مما يلبي الاحتياجات الصارمة على شبكة البلوكشين.
تبلغ إيرادات المنصة في آخر 30 يومًا 54.23 مليون دولار، حيث تساهم رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 8.15 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 17.3٪ من النظام البيئي لإيثريوم. تظهر البيانات الإحصائية أن أزواج التداول ذات الحجم الكبير تتكون بشكل رئيسي من ETH والعملة المستقرة، في حين أن تداول الرموز الميمية ذات الطابع المضاربي يمثل نسبة منخفضة للغاية من إجمالي تكوين التداول، مما يبرز ظاهرة الهيمنة على سلوك التداول الطبيعي على المنصة.
تعتبر بعض مجمعات DEX من الرواد في نظام إثيريوم البيئي، حيث توفر للمستخدمين أفضل مسار وأسعار للتداول من خلال دمج أحواض السيولة من عدة DEX، مما يظهر ميزات فريدة خاصة في تداول الرموز النادرة.
ساهم المشروع بحوالي 1210000 دولار أمريكي من رسوم غاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يشكل 3% من الإجمالي.
يمثل مسار DEX أكثر من 40% في مجال DeFi، ويزيد عن 25% في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانة DEX كأكثر المسارات نشاطًا في إثيريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، ونادرًا ما تتعلق بالرموز الميمية، مما يعكس تكوينًا صحيًا للنظام البيئي. على الرغم من أن مسار DEX يمثل النسبة الأعلى، إلا أنه يشغل فقط 25% من حصة نظام إثيريوم البيئي، مما يعكس توزيعًا منطقيًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تعتبر تحويلات العملات المستقرة كمؤشر رئيسي لقياس ازدهار السلسلة، وفي نظام إيثيريوم البيئي تأتي في المرتبة الثانية بعد DEX، حيث تلعب دوراً مماثلاً للعملات القانونية في التداول على السلسلة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، ولكن بسبب سهولة تداولها وميزة الانزلاق المنخفض أصبحت الوسيط المفضل لتداول الرموز على السلسلة، وتتكون بشكل رئيسي من عملتين مستقرتين رائدتين في الصناعة وهما USDT و USDC، مما يعكس بشكل فعال احتياجات التمويل والنشاط في نظام إيثيريوم البيئي.
في الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة إيثيريوم 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5% من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس القدرة على التنمية المستدامة لسلاسل الكتل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة تمتلك ما يكفي من الأموال وقاعدة مستخدمين. إن الأداء القوي لإيثيريوم في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى على مكانتها الرائدة والدافعة للتطور المستدام في نظام العملات المشفرة.
روبوتات تداول DEX
تعود نشأة سباق روبوتات التداول DEX إلى شعبية عملات Meme، حيث يعمل كأداة تداول آلية مصممة خصيصًا للمتداولين في DEX، ويهدف بشكل أساسي إلى تسهيل شراء عملات Meme من قبل المستخدمين، نظرًا للزيادة الكبيرة في مشاريع عملات Meme، فإن السوق يظهر تقلبًا شديدًا ودورات قصيرة. ( بعضها قد لا تتجاوز فترة النشاط 10 دقائق. ) مما يزيد من صعوبة التداول، حيث يمكن أن تحدد الفروق الزمنية لبضع ثوانٍ بين عمليات الشراء الربح أو الخسارة، لذا فإن عددًا كبيرًا من المستخدمين يتبنون روبوتات التداول DEX للانقضاض على افتتاح عملات Meme، وهذه العملية لا تنتج فقط عن رسوم غاز كبيرة، بل تشمل أيضًا نسبة مرتفعة من رسوم الرشوة، بهدف الحصول على أولوية عمال التعدين في حزم معاملاتهم، من أجل الحصول على ميزة في تداول عملات Meme.
تعتبر بعض روبوتات التداول DEX مشروعاً متوافقاً مع الشبكات المتعددة، وتعمل بشكل رئيسي على شبكة إثيريوم، حيث ساهمت في دفع رسوم الغاز تصل إلى 1.73 مليون دولار خلال الثلاثين يوماً الماضية، مما يجعلها تتصدر جميع مشاريع روبوتات التداول DEX، وتمثل 3.68% من إجمالي بيئة إثيريوم، مما يبرز هيمنتها في مجال أدوات التداول الآلي.
مشروع آخر لروبوتات التداول DEX المتوافقة مع عدة سلاسل، مع إيثريوم كأحد المشاهد الرئيسية، وقد أنتج 1.51 مليون دولار من رسوم الغاز خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع روبوتات التداول DEX، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إيثريوم البيئي، مما يبرز تأثيره الكبير في سوق التداول الآلي.
تتمتع مسابقة روبوتات التداول في DEX بمكانة بارزة في نظام إثيريوم البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز في المرتبة الثالثة، بنسبة حوالي 6.9%. تعكس هذه الأرقام أهميتها، كما أن تأثير القمة واضح، حيث تحتل مشروعان رئيسيان أكثر من 90% من حصة السوق. إن هذه الحالة لا تعرض فقط درجة تركيز هذا المجال، بل تعكس أيضًا بشكل غير مباشر درجة الحرارة المعقولة لتداول عملات Meme على سلسلة إثيريوم. توازن هذه الديناميكية يلبي احتياجات التداول ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهنات المفرطة على المشاريع البيئية العادية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتنمية الصحية لنظام إثيريوم البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة بمثابة البنية التحتية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث تعكس مساهمات رسوم الغاز فيها ليس فقط النشاط الحقيقي لمستخدمي الشبكة على السلسلة، ولكنها أيضًا مؤشر رئيسي يقيس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تظهر البيانات أن أحد المحافظ الشهيرة، التي تُعتبر الأكثر استخدامًا حاليًا في مشاريع المحافظ على السلسلة، تتصدر المشهد في نظام إثيريوم، حيث ساهمت في رسوم الغاز بمبلغ 2.91 مليون دولار ) وحُرقت 940 ألف دولار (، مما يمثل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إثيريوم، مما يبرز المكانة الهامة لسباق المحافظ في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويل على السلسلة
تحويلات على سلسلة إثيريوم، كونها السلوك الثاني الأكثر تصنيفًا على السلسلة، أحرق 383,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز خلال الشهر الماضي، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم الغاز حوالي 25,500,000 دولار أمريكي، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم الغاز في نظام إثيريوم البيئي، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام إثيريوم ودرجة الطلب القوي من المستخدمين.
MEV
يعتبر MEV ظاهرة فريدة من نوعها في مرحلة معالجة معاملات blockchain، ويظهر على سلسلة إثيريوم كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية، بينما تذهب الإكرامية مباشرة إلى عمال المناجم. أصبح هذا النظام أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. وغالبًا ما تعكس الطلبات المرتفعة على MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات الميمية، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى قيام المستخدمين برفع رسوم MEV باستمرار للحصول على ميزة، وبالتالي يمكن أن يعكس مقدار رسوم MEV إلى حد ما مستوى نشاط مشاريع العملات الميمية على السلسلة. تبلغ رسوم الاحتراق لـ MEV على سلسلة إثيريوم حوالي 3.76 مليون دولار، وهو ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الاحتراق على السلسلة، وتظهر هذه البيانات أن المشاركة في مشاريع العملات الميمية لا تحتل موقع الصدارة في نظام إثيريوم البيئي.
( إثيريوم生态总结
تظهر بيئة إيثريوم تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. تتصدر مسارات DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع المسارات الفرعية الداخلية معقول. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تتبعها، حيث تمثل هذه الفئات الأربع مجتمعة 88% من إجمالي استهلاك الغاز. المسار الفرعي الذي يحرق أكبر قدر من رسوم الغاز على السلسلة هو DEX (26%)، التحويلات على السلسلة وstablecoins (17%)، روبوتات تداول DEX (7%) ومسار المحفظة (3%)، بإجمالي نسبة 53%. حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) تمثل نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة الركود". ومع ذلك، فإن هذا التوزيع غير المتوازن لرسوم الغاز لا يزال يعكس التنمية النسبية المتوازنة في مسارات إيثريوم، دون ظهور ظاهرة التركيز المفرط في مسار واحد، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
يمكن تقسيم الرسوم والتكاليف على سلسلة Solana إلى ثلاثة أجزاء:
تحدد سلسلة Solana نسبة ثابتة من رسوم كل معاملة ) والتي كانت في البداية 50% ( للتدمير.