نظرة شاملة على سوق العملات الرقمية

• بتكوين (BTC) (-2.36% | السعر الحالي: 118,925 USDT): في 12 أغسطس، عاودت بتكوين اختبار قمتها التاريخية، وسجلت ذروة يومية عند 122,320 دولاراً، أي بفارق أقل من 1,000 دولار عن أعلى مستوى سابق يبلغ 123,223 دولاراً، قبل أن تتراجع بسرعة وتغلق عند 118,925 دولاراً. ترافقت هذه الحركة مع تصحيح لاحق وارتفاع في حجم التداول بنسبة 10.5% مقارنة باليوم السابق. تتركز سيولة المراكز القصيرة حالياً فوق مستوى 121,000 دولار وتحت 119,000 دولار، وهو ما يجعل التحرك السعري ضمن هذا النطاق محفزاً لتصفية مراكز كبيرة. في 11 أغسطس، سجلت صناديق بتكوين المتداولة (BTC ETFs) تدفقات صافية بلغت 178 مليون دولار، حيث استقطب صندوق IBIT التابع لـBlackRock مبلغ 138 مليون دولار، وصندوق FBTC التابع لـFidelity نحو 13 مليون دولار، مما يؤكد استمرار التراكم المؤسسي وزيادة وزن بتكوين في المحافظ الاستثمارية.
• إيثريوم (ETH) (-0.49% | السعر الحالي: 4,285 USDT): بدفع من تصاعد اهتمام المؤسسات واستقرار تدفقات صناديق ETF، حققت إيثريوم أمس أعلى مستوى لها هذا العام عند 4,365 دولاراً، متجاوزة مقاومات فنية مهمة بينها الحد العلوي لمؤشر بولينجر والمتوسط المتحرك لمدة خمسة أيام. خلال آخر 24 ساعة، ارتفع حجم التداول إلى 47.138 مليار دولار، بزيادة 23.24% عن اليوم السابق. اليوم دخلت ETH مرحلة تماسك سعري، ما قد يؤسس لزخم صعودي جديد. في 11 أغسطس، سجلت صناديق ETF الخاصة بـETH تدفقات صافية بلغت 1.018 مليار دولار، منها 639 مليون دولار لصندوق ETHA من BlackRock و276 مليون دولار لصندوق FETH من Fidelity.
• العملات البديلة: شهدت معظم العملات البديلة الرئيسية اليوم تراجعاً متفاوتاً بعد موجات صعود أخيرة، حيث هبطت Doge بنسبة 5.88% وSUI بنحو 6.47%. وعلى مدار يوليو، نما مؤشر موسم العملات البديلة بأكثر من 30%. في 11 أغسطس، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات البديلة أعلى مستوى سنوي عند 1.61 تريليون دولار. في الوقت ذاته، ارتفع مؤشر الخوف والطمع إلى 60، مع دخول السوق منطقة "الطمع"، ما ينصح المستثمرين بالحذر من مخاطر التوجهات المفرطة.
• الاقتصاد الكلي: في 11 أغسطس، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.25% ليغلق عند 6,373.45 نقطة، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.45% إلى 43,975.09 نقطة، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.30% إلى 21,385.40 نقطة. وبحلول الساعة 2:50 فجراً بتوقيت UTC في 12 أغسطس، تم تداول الذهب الفوري عند 3,350 دولاراً للأونصة، بزيادة 0.24% خلال 24 ساعة.

العملات الرائجة

BCH – بيتكوين كاش (+2.95%، القيمة السوقية: 11.777 مليار دولار)

وفق بيانات Gate، يتم تداول BCH حالياً بـ594.27 دولاراً، مرتفعاً بنحو 2.95% آخر 24 ساعة. أطلقت ViaBTC بيتكوين كاش (BCH) استناداً إلى اقتراح Bitcoin ABC عام 2017 إثر انقسام سلسلة بيتكوين الأصلية. تشمل خصائصه الرئيسية توسعة السعة على السلسلة، تقديم توقيعات معاملات مبتكرة، اعتماد خوارزمية جديدة لضبط الصعوبة، والتطوير اللامركزي. ويتبع خريطة الطريق التي وضعها ساتوشي ناكاموتو بهدف التحول إلى نظام نقدي إلكتروني عالمي من شخص لآخر.

أشار مؤشر الأموال الذكية (SMI) مؤخراً إلى صعود ملحوظ في اهتمام المؤسسات بـBCH، حيث ارتفع إلى 85.1، بزيادة تتجاوز 220% منذ بداية يونيو، مما يعكس ثقة مؤسسية قوية. وساهمت التدفقات المؤسسية المتواصلة في رفع معنويات السوق وتحفيز مشاركة الأفراد، بما دفع الأسعار لمواصلة الصعود. فنياً، استمرار الشراء قد يدفع BCH لاختبار مقاومة عند 620.40 دولاراً؛ أما الهبوط دون 572.80 دولاراً فقد يؤدي لمزيد من الانخفاض باتجاه 444.70 دولاراً. التقلبات ازدادت بشكل لافت، لذا ينبغي للمتداولين الحذر من تحركات سعرية حادة.

UNI – يوني سواب (+0.49%، القيمة السوقية: 7.162 مليار دولار)

بحسب Gate، يبلغ سعر UNI حالياً 11.39 دولاراً، مرتفعاً بنحو 0.49% خلال 24 ساعة، مع نمو في حجم التداول بنسبة 67.05%. يوني سواب هو بروتوكول تداول لامركزي على إيثريوم يستخدم نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، ما يتيح للمستخدمين مبادلة الرموز دون الاعتماد على وسطاء تقليديين، ويتم الاستناد إلى رمز UNI في عمليات الحوكمة المجتمعية. جاءت هذه المكاسب الأخيرة مدفوعة باقتراح مؤسسة Uniswap تأسيس كيان قانوني جديد تحت اسم "DUNI"، بموجب قانون الجمعيات اللامركزية غير الربحية غير الموحدة (DUNA) في ولاية وايومنغ. سيوفر هذا الإطار بنية قانونية لمنظمة Uniswap DAO الحالية مع الحفاظ على الحوكمة اللامركزية، حيث جرى تصميم DUNA خصيصاً لمؤسسات البلوكشين لتمكينها من توقيع العقود، وتوظيف مقدمي الخدمات، والامتثال للمتطلبات الضريبية والتنظيمية دون التحول لشركة تقليدية. إذا تم إقرار الاقتراح، ستكون منظمة Uniswap أكبر منظمة لامركزية تعتمد هذا الإطار. تشمل الخطة تخصيص ما يقارب 16.5 مليون دولار من رموز UNI لتغطية الالتزامات الضريبية والغرامات والتكاليف القانونية التاريخية، على ألا تتجاوز المصروفات الضريبية 10 ملايين دولار. ولم يسبق لـDAO الخضوع للضريبة كشركة.

LDO – ليدو (+1.90%، القيمة السوقية: 1.369 مليار دولار) وفق Gate، يتداول LDO حالياً عند 1.52 دولار، مرتفعاً 1.90% خلال 24 ساعة، وحجم التداول ارتفع 13.39%. ليدو هو أكبر بروتوكول مشاركة سيولة عالمياً، إذ يمكّن المستخدمين من رهن الأصول وكسب عوائد دون الحاجة لإدارة العقد الخاصة بهم، مع الحفاظ على مرونة الأصول المُرهونة. استفادت المنظمة اللامركزية المستقلة (DAO) الخاصة بليدو مؤخراً من قرار تنظيمي أمريكي مهم صدر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، قاد صعوداً بنسبة 54% الأسبوع الماضي بإزالة عقبات تطوير صناديق الستيكينغ السائل المتداولة ETF. يبلغ إجمالي قيمة الأصول المحجوزة (TVL) لدى ليدو حالياً 33 مليار دولار، ما يؤكد ريادتها في القطاع. وقد جذبت آلية الرهن (Staking) – التي تتطلب امتلاك رصيد حد أدنى للمشاركة في تدقيق المعاملات وكسب عائدات – اهتماماً مؤسسياً أكبر في أعقاب هذا النجاح التنظيمي. في المستقبل، قد تدخل منتجات الستيكينغ السائل إلى صناديق ETF، ما يفتح آفاق توسع جديدة أمام ليدو.

رؤى تحليلية متقدمة

العملات البديلة تتراجع بشكل واسع بعد ارتفاعات، والقيمة السوقية للعملات الرقمية تخسر 3.96%

بعد موجة ارتفاعات متتالية، دخلت سوق العملات الرقمية مرحلة تصحيح واسعة اليوم. وسجّل قطاع الذكاء الاصطناعي التراجع الأكثر حدة بانخفاض 7.20% في آخر 24 ساعة، بينما تراجعت رموز Virtuals Protocol (VIRTUAL) وai16z (AI16Z) و"Pump.fun" وFartcoin (FARTCOIN) بنسبة 9.88% و13.16% و13.36% و18.58% على التوالي. أما قطاع التمويل المركزي (CeFi) فانخفض بنسبة 0.83% مع صعود Cronos (CRO) بنسبة 2.43%. وتراجع قطاع PayFi بنسبة 1.59%، في حين سجلت بيتكوين كاش (BCH) ارتفاعاً لحظياً بـ4.09%. وانخفضت أصول Layer 1 بنسبة 2.34% مع ارتفاع TRON (TRX) بنسبة 2.63%. وفيما خسر قطاع الميم 5.51%، حافظ "Pump.fun" على قوة دفعه بارتفاع 13.36%. تعكس السوق حالياً تبايناً على مستويات مرتفعة، حيث تواصل بعض الرموز الصغيرة استقطاب الفرص قصيرة الأجل بدفع من تدفقات رأس المال، لكن شهية المخاطر العامة تباطأت. على المستثمرين توخي الحذر لاحتمال تصحيح مفاجئ في ظل تبدلات القطاعات.

سوق صناديق ETF للعملات الرقمية يسجل صافي تدفقات بـ419 مليون دولار، وصناديق ETH ETF تقود الطلب القوي

بحسب بيانات CoinMarketCap، حقق سوق صناديق العملات الرقمية المتداولة (ETF) في 12 أغسطس تدفقات صافية قدرها 418.9 مليون دولار، حيث اجتذبت صناديق ETH ETF تدفقات بـ379 مليون دولار، متفوقة بكثير على صناديق بتكوين التي سجلت 40 مليون دولار فقط. يكشف هذا الفارق عن تنامي اهتمام المؤسسات بتخصيص مزيد من الأصول لإيثريوم. بالنسبة لإجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM)، تستحوذ صناديق العملات الرقمية المتداولة الآن على 169.458 مليار دولار، منها 150.278 مليار دولار لصناديق بتكوين (88.7%) و19.188 مليار دولار لصناديق إيثريوم (11.3%). وتبلغ نسبة حصة صناديق BTC ETF إلى القيمة السوقية الإجمالية لبتكوين 5.90%، فيما تبلغ حصة صناديق ETH ETF من القيمة السوقية لإيثريوم 3.76%. وترتبط التدفقات القوية إلى صناديق ETH ETF بتفاؤل المؤسسات حول الأداء السعري المستقبلي لإيثريوم، لا سيما بعد بلوغه قمة سنوية عززت المزاج العام للسوق. إلا أن بيانات الأشهر الثلاثة الأخيرة تشير إلى صافي تدفقات خارجية من صناديق العملات الرقمية، ما يدل على أن التدفق الحالي يمثل إعادة توازن قصيرة الأمد للمحافظ وليس تغيراً دائماً في اتجاه السوق طويل الأفق. مع تزامن التدفقات قصيرة الأجل مع استمرار التدفقات الخارجة متوسطة وطويلة الأمد، ينبغي للمستثمرين متابعة ديمومة هذه التحركات ورصد تحول تفضيلات رأس المال بين صناديق ETH وBTC، كونها مؤشرات محورية لوجهة السوق القادمة.

إطلاق آلية توافق Monad BFT على الشبكة التجريبية العامة غداً – أول آلية مقاومة لتشعبات الذيل على EVM تثير اهتمام القطاع

أعلنت فرق تطوير Monad عبر X نقلاً عن Foresight News، أنها ستطلق آلية توافق Monad BFT على الشبكة التجريبية العامة في 13 أغسطس، لتصبح أول آلية مقاومة لتشعب الذيل (Tail-Fork Resistant) في بلوكتشين متوافق مع EVM. وسيتوقف عمل الشبكة التجريبية عند الساعة 21:30 بتوقيت UTC+8 لإتمام التحديث. تهدف هذه الآلية إلى تعزيز حسم البلوكات النهائي وأمان الشبكة، ما يمثل تقدماً نوعياً لأداء واستقرار Monad. ويؤشر إطلاق Monad BFT ليس فقط إلى تطور جديد في آليات التوافق ضمن سلاسل EVM، بل أيضاً إلى جهود القطاع المتواصلة للحد من التشعبات على السلسلة وتحسين نهائية المعاملات. ويُتوقع أن تعزز هذه الآلية المبتكرة من الثقة لدى المطورين والمستخدمين على حد سواء، إضافة إلى استقطاب المزيد من التطبيقات اللامركزية عالية الأداء مستقبلاً. ومع ذلك، تبقى تحديات التدقيق التقني والأمني قائمة مع أي تحديث في آليات التوافق، ما يجعل نتائج الاختبارات وآراء المجتمع أموراً حاسمة في تحديد قيمة هذا الابتكار عملياً.


المراجع

• Gate، https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors، https://farside.co.uk/btc/
• Gate، https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors، https://farside.co.uk/eth/
• Gate، https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing، https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing، https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko، https://www.coingecko.com/categories
• CoinMarketCap، https://coinmarketcap.com/currencies/uniswap/
• CoinMarketCap، https://coinmarketcap.com/community/articles/689a3daa2bf5ec32de19ae96/

Gate Research منصة بحثية متكاملة في مجال البلوكشين والعملات الرقمية، تقدم محتوى متخصصاً للمهتمين يشمل التحليل الفني، رؤى الأسواق، الدراسات القطاعية، التوقعات الاتجاهية، وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.

تنويه
الاستثمار في أسواق العملات الرقمية ينطوي على مخاطر مرتفعة. يجب على المستخدمين إجراء أبحاثهم الخاصة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات جيداً قبل اتخاذ أي قرار استثماري. لا تتحمل Gate مسؤولية أي خسائر أو أضرار قد تنشأ نتيجة تلك القرارات.